Trgovanje nestabilnom finansijskom imovinom kao što su kriptovalute zahtijeva određeni nivo stručnosti. Da bi razumio tržište, trgovac mora biti u stanju identificirati šta uzrokuje pad, rast ili stagnaciju cijena crypto imovine. Potrebno je vrijeme za razumijevanje svijeta trgovanja, pronalaženje strategije trgovanja koja funkcionira i savladavanje tehničke i fundamentalne analize.
Tehnička analiza se koristi za predviđanje zamaha tržišta na tradicionalnim tržištima kao što su Forex i trgovanje dionicama. Kako ih tradicionalni trgovci koriste, tehnički alati kao što su Bollinger Bands i MA koriste se u kripto trgovanju za određivanje bodova kupovine i prodaje.
Fundamentalna analiza kripto imovine, koja je predmet ovog članka, zahtijeva drugačiji pristup nego na tradicionalnim tržištima. Važno je identificirati šta kriptovalute čini vrijednim kada se procjenjuju njihove osnove. Ovaj vodič će vam pomoći da identificirate metrike koje su važne pri provođenju fundamentalne analize kriptovaluta.
Povežite se sa našim najboljim brokerima
Registrujte svoj nalog preko TopBrokeri.com i Top account manager će vam pomoći da započnete sa svojim nalogom!
Šta je fundamentalna analiza?
Jedna od karakteristika metoda istraživanja tržišta koje mjere kriptovalute je fundamentalna analiza (FA). Ovo uključuje analizu kripto imovine radi njihove intrinzične vrijednosti, a ne njihove trenutne tržišne cijene. Ovu strategiju koriste analitičari za procjenu svih faktora koji mogu utjecati na vrijednost i cijenu kripto imovine, uključujući slučajeve upotrebe, menadžerske timove, influensere, kao i druge činjenice.
Fundamentalna analiza se koristi za određivanje prave vrijednosti sredstva kako bi se utvrdila njegova pod ili precijenjena vrijednost. Trgovac može poduzeti sljedeće korake ako se utvrdi da je kripto imovina podcijenjena: kupiti je i prodati.
Osnovni indikatori se koriste na tradicionalnim tržištima, ali ne rade dobro kada je u pitanju analiza kriptovaluta. Sljedeći korak je da pogledate druge dominantne metrike koje su jedinstvene za kriptovalute. Ove metrike se ne mogu mijenjati bez utjecaja na cijeli blockchain. Iako postoji mnogo metrika koje se mogu koristiti za analizu osnova kripto imovine, postoje samo tri ključna elementa za izgradnju temelja za analizu. Ove metrike uključuju metriku unutar lanca i metriku projekta.
Podaci mjerenja u lancu
On-chain metrika se odnosi na podatke koji su vidljivi na blockchainu. Iako za analitičare može biti dugotrajno i skupo provjera mreža koje izvoze podatke, to nije održiva opcija. Postoje dvije mogućnosti. Možete koristiti razmjenu kriptovaluta ili sučelje za programiranje aplikacija (API), koji pružaju sve informacije i alate potrebne za donošenje finansijskih odluka. CoinMarketCap, na primjer, pruža vrijedne informacije o Bitcoin-u i nudi analizu na lancu. Binance Research, Coinmetrics i drugi izvori su također dostupni.
Ovo su važni faktori koje treba uzeti u obzir kada analizirate metriku na lancu za kripto imovinu.
Hash Rate
Svaki blockchain ima svoj vlastiti mehanizam i koristi različite konsenzusne algoritme da ga zaštiti. Analitičari to vide kao način sprovođenja fundamentalne analize. Sposobnost mašine da efikasno i efektivno izvodi heš kalkulacije u blockchain-ovima dokaza o radu meri se heš stopom.
Hash stopa rudarenja direktno je povezana s nagradama i sigurnosti koje rudari dobijaju za svoj rad. Veće stope heširanja ukazuju na vjerovatnoću stvaranja novih blokova i dobijanja nagrade za svaki od njih. Veće stope heširanja povećavaju vjerovatnoću da je blockchain siguran i sprječavaju napade. Ovo je također prilika za ostvarivanje profita za rudare. Rudarstvo s nižim hash rateom je manje obećavajuće. To bi moglo dovesti do toga da rudari napuste rudarenje i osiguraju mrežu. Trenutna cijena imovine, naknade i broj transakcija utiču na cijenu rudarenja.
Vrijednost transakcije
Fundamentalna analiza kripto imovine je nepotpuna bez uvida u vrijednosti transakcija. Ovo ukazuje da li se sredstvo može koristiti za transakcije. Vrijednost transakcije je zbir svih transakcija izvršenih na blockchainu u jednom trenutku. Ako ih ima 100 Bitcoin transakcija po danu svaka sa vrijednošću od 1000 USD, onda bi dnevna vrijednost transakcije bila 100 000 USD. Vrijednost transakcije se može mjeriti korištenjem domaće valute mreže (BTC) ili fiata kao što je USD.
Broj transakcija
Broj transakcija je mjera za broj aktivnosti koje se odvijaju na mreži. Različiti vremenski okviri mogu pokazati evoluciju aktivnosti tokom vremena. Ovom metrikom treba postupati s oprezom jer nije sigurno da li pojedinac prenosi sredstva u druge novčanike kako bi povećao brojeve u lancu.
naknade
Možemo koristiti naknade koje trgovci plaćaju za obavljanje transakcija kako bismo nas obavijestili o tome koliko ljudi pokušava dodati narudžbe u Blockchain. To je slično aukciji. Ljudi koji daju više svoje transakcije dodaju u blockchain brže od onih koji licitiraju niže.
Korisnici plaćaju naknadu tokom vremena kako bi dobili pristup informacijama o sigurnosti i integritetu osnovne kripto imovine. Proof of Work/ (PoW) blokovi daju rudarima blok nagrade. Transakcione naknade imaju tendenciju povećanja dok se nagrade za blok smanjuju. Troškovi transakcije mogu porasti i frustrirati rudare ako nisu plaćeni u potpunosti.
Aktivne adrese
Broj aktivnih adresa novčanika pokazuje broj i dostupnost kripto adresa u bilo kojem trenutku. Da biste izračunali aktivne adrese, možete kombinovati adrese za primanje i slanje za određeni period da biste aproksimirali rast aktivnosti na kripto imovini. Također možete dodati jedinstvene adrese da biste dobili iste rezultate, a zatim ih uporediti po njihovim vremenskim periodima.
Projektna metrika
Projektne metrike nisu fokusirane na podatke u lancu i favoriziraju kvalitativni pristup. Sagledava karakteristike kao što su timski učinak, takmičenje i operacije, kao i sve detalje iza projekta.
Bijela knjiga
Prije ulaganja važno je pročitati bijelu knjigu kripto projekta. Bijela knjiga je tehnički dokument koji sadrži sve informacije koje su vam potrebne o kripto projektu. Navodi ciljeve, informacije o timu i plan za postizanje ciljeva.
Tim
Mnogi projekti kriptovaluta uključuju detalje o članovima tima koji su uključeni u razvoj projekta. Da bismo saznali da li članovi tima imaju vještine potrebne da ispune svoja obećanja, mogli bismo pratiti detalje. Moguće je provesti ankete o tome da li su članovi tima bili uspješni u prošlim projektima i da li su dovoljno kompetentni da ostvare svoje ciljeve.
Potražite zajednicu programera kripto projekata bez poznatog tima ili anonimnih programera. Ako imaju javni GitHub, potražite aktivnost i broj saradnika. Ažurirani profil će biti privlačniji od onog koji nije ažuriran neko vrijeme.
Konkurencija
Bijela knjiga pruža detalje o slučajevima upotrebe na koje cilja kripto projekt. Neophodno je uporediti projekte sa kojima se upoređuje i sistem koji se namjerava mijenjati. Ovo će vam pomoći da identificirate projekte koji su dugoročni i oni koji dodaju malo ili ništa rastućem broju kriptovaluta.
Korisnost, tokenomija i potražnja
Tokenomika je studija ekonomije koja stoji iza ponude i potražnje tokena. Vrijednost kriptovalute je vođena ponudom i potražnjom. Visoke vrijednosti cijene povezane su s kriptovalutama koje imaju veliku potražnju i nisku ponudu. Korisnost je ključni faktor u određivanju cijene tokena. Da biste odredili tržišnu potražnju i vrijednost tokena, morate otkriti njegovu tržišnu prepoznatljivost. Prije nego što investirate u bilo koju kripto imovinu, odredite njenu korisnost rješava li bilo koji problem ili nije održiva i/ili vrijedna.
Razmotrite distribuciju tokena u početnoj fazi. Također biste trebali provjeriti da li je početna distribucija obavljena putem početne ponude kovanica (ICO), početne ponude razmjene (IEO), početne DEX ponude (IDO) ili rudarskih tokena i kovanica. Bijela knjiga bi trebala detaljno navesti količinu kovanica koje će investitori kopati i postotak koji će se zadržati za programere. Važno je biti svjestan prethodnog miniranja na testnetu. Važno je odvojiti vrijeme za pregled ovih procedura u slučajevima koji uključuju rizike kao što je mali broj adresa s velikom zalihom kriptovaluta.
Finansijska metrika
Fundamentalna analiza koristi finansijske metrike za izračunavanje vrijednosti kripto imovine. Potencijalni investitori mogu finansijski pristupiti projektu kriptovaluta gledajući uslove trgovanja kao što su informacije o trenutnoj kripto imovini kojom se trguje i likvidnosti, reakcije tržišta, reakcije tržišta i druge varijable.
Kapitalizacija trzista
Tržišna kapitalizacija je prva stvar na koju bi investitori trebali obratiti pažnju prije ulaganja u kriptovalute. Tržišna kapitalizacija (takođe poznata kao neto vrijednost) izračunava se množenjem trenutne cijene imovine sa opticajnim zalihama. Množenje vam daje hipotetičku vrijednost koja se može koristiti za kupovinu pojedinačnih jedinica osnovne imovine. Tržišna kapitalizacija može dovesti u zabludu investitore. Važno je uzeti u obzir i druge faktore. Mnogi investitori će odabrati kriptovalute s niskom tržišnom kapitalizacijom u odnosu na kriptovalute s velikom tržišnom kapitalizacijom jer vjeruju da kriptovalute s nižom tržišnom kapom imaju veći potencijal rasta u kratkoročnom i dugoročnom periodu.
Obim trgovine i likvidnost
Likvidnost je mogućnost brze kupovine i prodaje imovine. Tekuća sredstva se mogu kupiti i prodati po trenutnoj trgovačkoj cijeni, bez uticaja na njihovu tržišnu vrijednost. Nelikvidnom imovinom je teško trgovati po niskim cijenama. Investitori žude za likvidnom imovinom. Pošto kupaca nema, trgovci koji žele da prodaju na nelikvidnom tržištu biće primorani da snize traženu cenu. Raspon bid-ask je konkurencija za trgovinske naloge. Prodavci i kupci smanjuju ponudu i traženje kako bi osigurali likvidnost.
Indikator koji određuje likvidnost sredstava u određenom trenutku je obim trgovanja. Koristi se za određivanje obima trgovanja kripto imovine i prikazivanje njenog momenta, uzlaznog ili opadajućeg trenda.
Mehanizmi snabdijevanja
Investitori bi trebali biti svjesni mehanizma nabavke kripto imovine iz perspektive ulaganja. Investitori će percipirati kripto imovinu na osnovu njene opskrbe u opticaju, ukupne ponude i inflacije. Investitori koji vjeruju da se vrijednost osnovne imovine povećava kada postoji veća potražnja nego ponuda, mogu biti privučeni kripto imovine koja ograničava količinu jedinica koje se mogu lako rudariti.
Fundamentalna analiza: prednosti i nedostaci
Fundamentalna analiza je kao i svaka druga strategija analize kriptovaluta. Ima svoje pozitivne i negativne strane.
Avg |
Protiv |
| Investitori mogu koristiti fundamentalnu analizu kako bi im pomogli da dođu do kripto imovine po fer cijeni, čak i ako nisu po fer vrijednosti. | Rezultati fundamentalne analize nisu pogodni za donošenje kratkoročnih odluka. Tehnička analiza može biti najbolja opcija za trgovce da predvide kratkoročne tržišne prilike. |
| Pristup osnovnim informacijama o imovini omogućava korisnicima da donose informirane odluke o trgovanju. | Zbog brojnih procesa uključenih u fundamentalnu analizu tržišta, potrebno je mnogo vremena. |
| Trgovci imaju mogućnost da naprave dugoročne procjene rasta tržišta. Investitori mogu koristiti vrijednost koju generiraju kako bi odredili tržišnu vrijednost kako bi procijenili trenutnu cijenu i odlučili da li je previsoka ili preniska. | Fundamentalna analiza može pružiti detaljniji pogled na tržište, ali je moguće da se negativni fundamentalni elementi slome. Pozitivan rast se može dogoditi u vrlo kratkom vremenu. |
Zaključak: Fundamentalna analiza
Fundamentalna analiza je metoda određivanja tržišne vrijednosti kripto imovine. Fundamentalna analiza može trgovcima pružiti rijetke uvide u tržišta kriptovaluta ako se uradi ispravno. Trgovac bi trebao biti u stanju identificirati optimalnu vrijednost kriptovalute iz njene tržišne cijene. Kombinacija tehničke i fundamentalne analize se preporučuje jer postoje određene stvari koje samo fundamentalna analiza može predvidjeti.
