Obchodování s volatilními finančními aktivy, jako jsou kryptoměny, vyžaduje určitou úroveň odborných znalostí. Aby obchodník porozuměl trhu, musí být schopen identifikovat, co způsobuje pokles, růst nebo stagnaci cen krypto vlastnictví. Porozumět světu obchodování, najít fungující obchodní strategii a zvládnout technickou a fundamentální analýzu vyžaduje čas.
Technická analýza se používá k předpovědi dynamiky trhu na tradičních trzích, jako je forex a obchodování s akciemi. Jak je používají tradiční obchodníci, technické nástroje jako Bollinger Bands a MA se používají v obchodování s kryptoměnami k určení nákupních a prodejních bodů.
Fundamentální analýza kryptoaktiv, která je předmětem tohoto článku, vyžaduje jiný přístup než na tradičních trzích. Při hodnocení jejich fundamentů je důležité identifikovat, co dělá kryptoměny hodnotnými. Tato příručka vám pomůže identifikovat metriky, které jsou důležité při provádění základní analýzy kryptoměn.
Spojte se s našimi nejlepšími makléři
Zaregistrujte si svůj účet přes TopBrokeri.com a Top account manager vám pomůže začít s vaším účtem!
Co je fundamentální analýza?
Jedním z rysů metod průzkumu trhu, které měří kryptoměny, je fundamentální analýza (FA). To zahrnuje analýzu krypto aktiv spíše z hlediska jejich vnitřní hodnoty než jejich aktuální tržní ceny. Tuto strategii používají analytici k vyhodnocení všech faktorů, které mohou ovlivnit hodnotu a cenu kryptoaktiv, včetně případů použití, manažerských týmů, influencerů a dalších skutečností.
Fundamentální analýza se používá k určení skutečné hodnoty aktiva s cílem určit jeho podhodnocení nebo nadhodnocení. Obchodník může podniknout následující kroky, pokud se zjistí, že krypto aktivum je podhodnocené: koupit a prodat je.
Základní ukazatele se používají na tradičních trzích, ale nefungují dobře, pokud jde o analýzu kryptoměn. Dalším krokem je podívat se na další dominantní metriky, které jsou jedinečné pro kryptoměny. Tyto metriky nelze změnit, aniž by to ovlivnilo celý blockchain. I když existuje mnoho metrik, které lze použít k analýze základů kryptoaktiv, existují pouze tři klíčové prvky pro vytvoření základu pro analýzu. Tyto metriky zahrnují metriky v rámci řetězce a metriky projektu.
Data měření v řetězci
On-chain metriky odkazují na data, která jsou viditelná na blockchainu. I když může být pro analytiky časově náročné a drahé ověřovat sítě exportující data, není to schůdná možnost. Jsou dvě možnosti. Využít můžete kryptoměnové burzy nebo aplikační programovací rozhraní (API), které poskytují veškeré informace a nástroje potřebné pro finanční rozhodování. CoinMarketCap například poskytuje cenné informace o bitcoinu a nabízí analýzu on-chain. K dispozici jsou také Binance Research, Coinmetrics a další zdroje.
To jsou důležité faktory, které je třeba vzít v úvahu při analýze metrik on-chain pro kryptoaktiva.
Hash Rate
Každý blockchain má svůj vlastní mechanismus a k jeho ochraně používá různé konsensuální algoritmy. Analytici to považují za způsob provádění fundamentální analýzy. Schopnost stroje efektivně a efektivně provádět hašovací výpočty v blockchainech proof-of-work se měří hashovací frekvencí.
Hash rate těžby přímo souvisí s odměnami a zabezpečením, které těžaři za svou práci dostávají. Vyšší hash rate značí pravděpodobnost vytvoření nových bloků a získání odměny za každý z nich. Vyšší hashovací sazby zvyšují pravděpodobnost, že je blockchain bezpečný a brání útokům. To je také příležitost k zisku pro těžaře. Těžba s nižším hash rate je méně perspektivní. To by mohlo vést k tomu, že těžaři opustí těžbu a zajistí síť. Aktuální cena aktiv, poplatky a počet transakcí ovlivňují náklady na těžbu.
Hodnota transakce
Základní analýza kryptoaktiv je neúplná bez náhledu na hodnoty transakcí. To udává, zda lze aktivum použít pro transakce. Hodnota transakce je součtem všech transakcí provedených na blockchainu v jednom okamžiku. Pokud jich je 100 bitcoin transakce za den, každá v hodnotě 1 000 $, pak by denní hodnota transakce byla 100 000 $. Hodnotu transakce lze měřit pomocí nativní měny sítě (BTC) nebo fiat, jako je USD.
Počet transakcí
Počet transakcí je měřítkem počtu aktivit probíhajících v síti. Různé časové rámce mohou ukázat vývoj aktivity v průběhu času. S touto metrikou by se mělo zacházet opatrně, protože není jisté, zda jednotlivec převádí prostředky do jiných peněženek, aby zvýšil čísla v řetězci.
poplatky
Můžeme použít poplatky, které obchodníci platí za provádění transakcí, abychom nás informovali o tom, kolik lidí se snaží přidat objednávky do Blockchainu. Je to podobné jako v aukci. Lidé, kteří nabízejí vyšší nabídky, dostávají své transakce do blockchainu rychleji než ti, kteří nabízejí nižší.
Uživatelé v průběhu času platí poplatek za získání přístupu k informacím o bezpečnosti a integritě základního kryptografického aktiva. Bloky Proof of Work/ (PoW) poskytují těžaři blokové odměny. Transakční poplatky mají tendenci se zvyšovat, zatímco odměny za bloky klesají. Transakční náklady mohou růst a frustrovat těžaře, pokud nejsou zaplaceny v plné výši.
Aktivní adresy
Počet aktivních adres peněženky udává počet a dostupnost krypto adres v daném okamžiku. Chcete-li vypočítat aktivní adresy, můžete zkombinovat přijímací a vysílací adresy za určité období, abyste aproximovali růst aktivity u kryptoaktiv. Můžete také přidat jedinečné adresy, abyste získali stejné výsledky, a poté je porovnat podle jejich časových období.
Metriky projektu
Projektové metriky se nezaměřují na data v řetězci a upřednostňují kvalitativní přístup. Zabývá se charakteristikami, jako je výkon týmu, konkurence a operace, stejně jako všechny detaily projektu.
Bílá kniha
Před investováním je důležité přečíst si whitepaper krypto projektu. Whitepaper je technický dokument, který obsahuje všechny informace, které potřebujete o krypto projektu. Nastiňuje cíle, informace o týmu a plán k dosažení cílů.
tým
Mnoho projektů v oblasti kryptoměn obsahuje podrobnosti o členech týmu, kteří se podíleli na vývoji projektu. Abychom zjistili, zda mají členové týmu dovednosti potřebné ke splnění svých slibů, mohli bychom sledovat podrobnosti. Je možné provádět průzkumy, zda členové týmu byli úspěšní v minulých projektech a zda jsou dostatečně kompetentní k dosažení svých cílů.
Hledejte komunitu vývojářů krypto projektů bez známého týmu nebo anonymních vývojářů. Pokud mají veřejný GitHub, hledejte aktivitu a počet přispěvatelů. Aktualizovaný profil bude atraktivnější než ten, který již nějakou dobu nebyl aktualizován.
Soutěž
Whitepaper poskytuje podrobnosti o případech použití, na které se kryptoprojekt zaměřuje. Je nezbytné porovnat projekty, se kterými se porovnává, a systém, který se má změnit. To vám pomůže identifikovat projekty, které jsou dlouhodobé a ty, které k rostoucímu počtu kryptoměn přidávají jen málo nebo vůbec nic.
Užitečnost, tokenomika a poptávka
Tokenomika je studium ekonomiky za nabídkou a poptávkou po tokenech. Hodnota kryptoměny je řízena nabídkou a poptávkou. Vysoké ceny jsou spojeny s kryptoměnami, které mají vysokou poptávku a nízkou nabídku. Užitečnost je klíčovým faktorem při určování ceny tokenu. Chcete-li určit tržní poptávku a hodnotu tokenu, musíte zjistit jeho tržní uznání. Než investujete do jakéhokoli kryptoaktiva, určete jeho užitečnost, zda řeší nějaký problém nebo není udržitelné a/nebo cenné.
Zvažte počáteční fázi distribuce tokenů. Měli byste také zkontrolovat, zda byla počáteční distribuce provedena prostřednictvím počáteční nabídky mincí (ICO), počáteční nabídky výměny (IEO), počáteční nabídky DEX (IDO) nebo těžebních tokenů a mincí. Whitepaper by měl podrobně popsat množství mincí, které investoři vytěží, a procento, které bude ponecháno pro vývojáře. Je důležité si uvědomit předem vytěžené na testovací síti. Je důležité věnovat čas přezkoumání těchto postupů v případech zahrnujících rizika, jako je malý počet adres s velkou zásobou kryptoměny.
Finanční metriky
Fundamentální analýza využívá finanční metriky k výpočtu hodnoty krypto aktiv. Potenciální investoři se mohou finančně přiblížit projektu kryptoměn tak, že se podívají na obchodní podmínky, jako jsou informace o aktuálním krypto aktivu, s nímž se obchoduje, a likviditě, reakce trhu, reakce trhu a další proměnné.
Tržní kapitalizace
Tržní kapitalizace je první věc, na kterou by si investoři měli dát pozor, než investují do kryptoměn. Tržní kapitalizace (také známá jako čisté jmění) se vypočítá vynásobením aktuální ceny aktiva oběžnými zásobami. Násobením získáte hypotetickou hodnotu, kterou lze použít k nákupu jednotlivých jednotek podkladového aktiva. Tržní kapitalizace může investory uvést v omyl. Je důležité zvážit i další faktory. Mnoho investorů si zvolí kryptoměny s nízkou tržní kapitalizací před kryptoměnami s velkou tržní kapitalizací, protože věří, že kryptoměny s nižší tržní kapitalizací mají větší potenciál růstu v krátkodobém i dlouhodobém horizontu.
Objem obchodu a likvidita
Likvidita je schopnost rychle nakupovat a prodávat aktiva. Likvidní aktiva lze nakupovat a prodávat za aktuální obchodní cenu, aniž by to ovlivnilo jejich tržní hodnotu. Nelikvidní aktiva se obtížně obchodují za nízké ceny. Investoři touží po likvidních aktivech. Protože neexistují žádní kupci, obchodníci, kteří chtějí prodávat na nelikvidním trhu, budou nuceni snížit svou požadovanou cenu. Rozpětí mezi nabídkou a poptávkou je konkurencí pro obchodní příkazy. Prodejci a kupující snižují nabídku a poptávku, aby zajistili likviditu.
Ukazatelem, který určuje likviditu aktiv v určitém okamžiku, je objem obchodů. Používá se k určení objemu obchodování s krypto aktivem a zobrazení jeho hybnosti, vzestupného nebo sestupného trendu.
Mechanismy zásobování
Investoři by si měli být vědomi mechanismu nabídky krypto aktiv z investiční perspektivy. Investoři budou krypto aktivum vnímat na základě jeho oběžné nabídky, celkové nabídky a inflace. Investoři, kteří se domnívají, že hodnota podkladového aktiva se zvyšuje, když je větší poptávka než nabídka, mohou být přitahováni ke krypto aktivům, která omezují množství jednotek, které lze snadno vytěžit.
Fundamentální analýza: výhody a nevýhody
Fundamentální analýza je jako každá jiná strategie analýzy kryptoměn. Má to své kladné i záporné stránky.
Prům |
Proti |
| Investoři mohou využít fundamentální analýzu, která jim pomůže získat krypto aktiva za férovou cenu, i když nejsou v reálné hodnotě. | Výsledky fundamentální analýzy nevedou k přijímání krátkodobých rozhodnutí. Technická analýza může být pro obchodníky tou nejlepší volbou k předpovídání krátkodobých tržních příležitostí. |
| Přístup k informacím o podkladových aktivech umožňuje uživatelům činit informovaná obchodní rozhodnutí. | Vzhledem k mnoha procesům zahrnutým do fundamentální analýzy trhu to zabere spoustu času. |
| Obchodníci mají možnost provádět dlouhodobé odhady růstu trhu. Investoři mohou použít hodnotu, kterou vygenerují, k určení tržní hodnoty, aby mohli posoudit aktuální cenu a rozhodnout, zda je příliš vysoká nebo příliš nízká. | Fundamentální analýza může poskytnout podrobnější pohled na trh, ale je možné, že se negativní fundamenty zhroutí. K pozitivnímu růstu může dojít ve velmi krátké době. |
Závěr: Fundamentální analýza
Fundamentální analýza je metoda stanovení tržní hodnoty kryptoaktiv. Fundamentální analýza může obchodníkům poskytnout vzácné pohledy na trhy s kryptoměnami, pokud je provedena správně. Obchodník by měl být schopen identifikovat optimální hodnotu kryptoměnového aktiva z jeho tržní ceny. Kombinace technické a fundamentální analýzy se důrazně doporučuje, protože existují určité věci, které může předvídat pouze fundamentální analýza.
