Trgovanje z nestanovitnimi finančnimi sredstvi, kot so kriptovalute, zahteva določeno raven strokovnega znanja. Da bi trgovec razumel trg, mora biti sposoben ugotoviti, kaj povzroča padanje, rast ali stagnacijo cen kripto premoženje. Potreben je čas, da razumemo svet trgovanja, najdemo strategijo trgovanja, ki deluje, ter obvladamo tehnično in temeljno analizo.
Tehnična analiza se uporablja za napovedovanje tržnega zagona na tradicionalnih trgih, kot sta forex in borzno trgovanje. Ker jih tradicionalni trgovci uporabljajo, se tehnična orodja, kot so Bollingerjevi pasovi in MA, uporabljajo v kripto trgovanju za določanje nakupnih in prodajnih točk.
Fundamentalna analiza kripto sredstev, ki je predmet tega članka, zahteva drugačen pristop kot na tradicionalnih trgih. Pri ocenjevanju njihovih temeljev je pomembno ugotoviti, zakaj so kriptovalute dragocene. Ta vodnik vam bo pomagal prepoznati meritve, ki so pomembne pri izvajanju temeljne analize kriptovalut.
Povežite se z našimi najboljšimi posredniki
Registrirajte svoj račun prek TopBrokeri.com in Top upravitelj računa vam bo pomagal začeti z vašim računom!
Kaj je temeljna analiza?
Ena od značilnosti metod tržnih raziskav, ki merijo kriptovalute, je temeljna analiza (FA). To vključuje analizo kripto sredstev glede na njihovo notranjo vrednost in ne glede na njihovo trenutno tržno ceno. To strategijo analitiki uporabljajo za ovrednotenje vseh dejavnikov, ki lahko vplivajo na vrednost in ceno kripto sredstva, vključno s primeri uporabe, vodstvenimi skupinami, vplivneži in drugimi dejstvi.
Fundamentalna analiza se uporablja za določitev prave vrednosti sredstva, da se ugotovi njegova pod ali precenjena vrednost. Če se ugotovi, da je kripto sredstvo podcenjeno, lahko trgovec naredi naslednje: kupi in proda.
Temeljni kazalniki se uporabljajo na tradicionalnih trgih, vendar ne delujejo dobro, ko gre za analizo kriptovalut. Naslednji korak je ogled drugih prevladujočih meritev, ki so edinstvene za kriptovalute. Teh meritev ni mogoče spremeniti, ne da bi to vplivalo na celotno verigo blokov. Čeprav obstaja veliko meritev, ki jih je mogoče uporabiti za analizo temeljev kripto sredstev, obstajajo samo trije ključni elementi za izgradnjo temeljev za analizo. Te metrike vključujejo metrike znotraj verige in metrike projekta.
Merilni podatki v verigi
Meritve v verigi se nanašajo na podatke, ki so vidni v verigi blokov. Čeprav je lahko za analitike dolgotrajno in drago preverjanje omrežij, ki izvažajo podatke, to ni izvedljiva možnost. Obstajata dve možnosti. Uporabite lahko borze kriptovalut ali vmesnike za programiranje aplikacij (API), ki nudijo vse informacije in orodja, potrebna za sprejemanje finančnih odločitev. CoinMarketCap na primer zagotavlja dragocene informacije o Bitcoinu in ponuja analizo v verigi. Na voljo so tudi Binance Research, Coinmetrics in drugi viri.
To so pomembni dejavniki, ki jih je treba upoštevati pri analizi meritev v verigi za kripto sredstva.
Stopnja zgoščevanja
Vsaka veriga blokov ima svoj mehanizem in za zaščito uporablja različne algoritme soglasja. Analitiki to vidijo kot način izvajanja temeljne analize. Sposobnost stroja za učinkovito in uspešno izvajanje izračunov zgoščevanja v verigah blokov z dokazom o delu se meri s stopnjo zgoščevanja.
Stopnja zgoščevanja rudarjenja je neposredno povezana z nagradami in varnostjo, ki jih rudarji prejmejo za svoje delo. Višje stopnje zgoščevanja kažejo na verjetnost ustvarjanja novih blokov in prejemanja nagrade za vsakega. Višje stopnje zgoščevanja povečajo verjetnost, da je veriga blokov varna, in preprečujejo napade. To je tudi priložnost za ustvarjanje dobička za rudarje. Rudarjenje z nižjo hitrostjo razpršitve je manj obetavno. To bi lahko povzročilo, da rudarji opustijo rudarjenje in zavarujejo omrežje. Trenutna cena sredstva, provizije in število transakcij vplivajo na stroške rudarjenja.
Transakcijska vrednost
Temeljna analiza kripto sredstev je nepopolna brez vpogleda v vrednosti transakcij. To označuje, ali je sredstvo mogoče uporabiti za transakcije. Vrednost transakcije je vsota vseh transakcij, izvedenih v verigi blokov v enem trenutku. Če jih je 100 Bitcoin transakcij na dan, vsaka v vrednosti 1000 USD, bi bila dnevna vrednost transakcije 100.000 USD. Vrednost transakcije je mogoče izmeriti z uporabo domače valute omrežja (BTC) ali fiat, kot je USD.
Število transakcij
Število transakcij je merilo števila dejavnosti, ki potekajo v omrežju. Različni časovni okviri lahko pokažejo razvoj dejavnosti skozi čas. To meritev je treba obravnavati previdno, saj ni gotovo, ali posameznik prenaša sredstva v druge denarnice, da poveča številke v verigi.
pristojbine
Provizije, ki jih trgovci plačajo za izvajanje transakcij, lahko uporabimo za obveščanje o tem, koliko ljudi poskuša dodati naročila v verigo blokov. Podobno je dražbi. Ljudje, ki ponudijo višje, svoje transakcije dodajo v verigo blokov hitreje kot tisti, ki ponudijo nižje.
Uporabniki sčasoma plačajo pristojbino za dostop do informacij o varnosti in celovitosti osnovnega kripto sredstva. Bloki Proof of Work/ (PoW) dajejo rudarjem nagrade za blok. Provizije za transakcije se običajno povečajo, medtem ko se nagrade za bloke zmanjšajo. Transakcijski stroški se lahko povečajo in razočarajo rudarje, če niso plačani v celoti.
Aktivni naslovi
Število aktivnih naslovov denarnice označuje število in razpoložljivost kripto naslovov v danem trenutku. Za izračun aktivnih naslovov lahko združite sprejemne in oddajne naslove za določeno obdobje, da približate rast dejavnosti na kriptosredstvu. Dodate lahko tudi edinstvene naslove, da dobite enake rezultate in jih nato primerjate glede na njihova časovna obdobja.
Meritve projekta
Meritve projekta niso osredotočene na podatke v verigi in dajejo prednost kvalitativnemu pristopu. Pregleduje značilnosti, kot so uspešnost ekipe, tekmovanje in operacije, ter vse podrobnosti v ozadju projekta.
Bela knjiga
Pred vlaganjem je pomembno prebrati belo knjigo kripto projekta. Bela knjiga je tehnični dokument, ki vsebuje vse informacije, ki jih potrebujete o kripto projektu. Opiše cilje, informacije o ekipi in načrt za doseganje ciljev.
Ekipa
Številni projekti kriptovalut vključujejo podrobnosti o članih ekipe, vključenih v razvoj projekta. Da bi ugotovili, ali imajo člani ekipe spretnosti, potrebne za izpolnitev svojih obljub, bi lahko spremljali podrobnosti. Možno je izvajati ankete o tem, ali so bili člani ekipe uspešni v preteklih projektih in ali so dovolj kompetentni za doseganje svojih ciljev.
Poiščite skupnost razvijalcev kripto projektov brez znane ekipe ali anonimnih razvijalcev. Če imajo javni GitHub, poiščite dejavnost in število sodelavcev. Posodobljen profil bo privlačnejši od tistega, ki že nekaj časa ni bil posodobljen.
Tekmovanje
Bela knjiga vsebuje podrobnosti o primerih uporabe, na katere cilja kripto projekt. Bistvena je primerjava projektov, s katerimi se primerja, in sistema, ki ga nameravamo spremeniti. To vam bo pomagalo prepoznati projekte, ki so dolgoročni, in tiste, ki k naraščajočemu številu kriptovalut dodajo malo ali nič.
Uporabnost, tokenomika in povpraševanje
Tokenomika je preučevanje ekonomije, ki stoji za ponudbo in povpraševanjem po žetonih. Vrednost kriptovalute poganjata ponudba in povpraševanje. Visoke vrednosti cen so povezane s kriptovalutami, ki imajo veliko povpraševanje in nizko ponudbo. Uporabnost je ključni dejavnik pri določanju cene žetona. Če želite določiti tržno povpraševanje in vrednost žetona, morate odkriti njegovo tržno prepoznavnost. Preden investirate v katero koli kripto sredstvo, ugotovite njegovo uporabnost, ali rešuje težave ali ni trajnostno in/ali dragoceno.
Razmislite o distribuciji žetonov v začetni fazi. Preverite tudi, ali je bila začetna distribucija izvedena prek začetne ponudbe kovancev (ICO), začetne menjalne ponudbe (IEO), začetne ponudbe DEX (IDO) ali rudarjenja žetonov in kovancev. Bela knjiga mora podrobno navesti količino kovancev, ki jih bodo rudarili vlagatelji, in odstotek, ki bo ostal za razvijalce. Pomembno je, da se zavedate vnaprej rudarjenega v testnem omrežju. Pomembno je, da si vzamete čas za pregled teh postopkov v primerih, ki vključujejo tveganja, kot je majhno število naslovov z veliko ponudbo kriptovalute.
Finančne metrike
Fundamentalna analiza uporablja finančne metrike za izračun vrednosti kripto sredstev. Potencialni vlagatelji lahko finančno pristopijo k projektu kriptovalute tako, da si ogledajo pogoje trgovanja, kot so informacije o trenutnem kripto sredstvu, s katerim se trguje, in likvidnost, tržni odzivi, tržni odzivi in druge spremenljivke.
Tržna kapitalizacija
Tržna kapitalizacija je prva stvar, na katero morajo biti vlagatelji pozorni, preden investirajo v kriptovalute. Tržna kapitalizacija (znana tudi kot neto vrednost) se izračuna tako, da se trenutna cena sredstva pomnoži z delnicami v obtoku. Z množenjem dobite hipotetično vrednost, ki jo je mogoče uporabiti za nakup posameznih enot osnovnega sredstva. Tržna kapitalizacija lahko zavede vlagatelje. Pomembno je upoštevati tudi druge dejavnike. Številni vlagatelji bodo izbrali kriptovalute z nizko tržno kapitalizacijo namesto kriptovalut z visoko tržno kapitalizacijo, ker menijo, da imajo kriptovalute z nižjo tržno kapitalizacijo večji potencial rasti kratkoročno in dolgoročno.
Obseg trgovanja in likvidnost
Likvidnost je sposobnost hitrega nakupa in prodaje sredstev. Likvidna sredstva je mogoče kupiti in prodati po trenutni trgovalni ceni, ne da bi to vplivalo na njihovo tržno vrednost. Z nelikvidnimi sredstvi je težko trgovati po nizkih cenah. Vlagatelji hrepenijo po likvidnih sredstvih. Ker kupcev ni, bodo trgovci, ki želijo prodajati na nelikvidnem trgu, prisiljeni znižati izklicno ceno. Razpon ponudbe in povpraševanja je konkurenca za trgovalna naročila. Prodajalci in kupci zmanjšajo ponudbo in povpraševanje, da zagotovijo likvidnost.
Kazalnik, ki določa likvidnost sredstev v določenem trenutku, je obseg trgovanja. Uporablja se za določanje obsega trgovanja s kripto sredstvom in prikaz njegovega zagona, naraščajočega ali padajočega trenda.
Mehanizmi dobave
Vlagatelji bi se morali zavedati mehanizma dobave kripto sredstev z naložbenega vidika. Vlagatelji bodo zaznali kripto sredstvo glede na njegovo ponudbo v obtoku, skupno ponudbo in inflacijo. Vlagatelje, ki verjamejo, da se vrednost osnovnega sredstva poveča, ko je povpraševanja več kot ponudbe, lahko pritegnejo kripto sredstva, ki omejujejo količino enot, ki jih je mogoče preprosto rudariti.
Fundamentalna analiza: prednosti in slabosti
Fundamentalna analiza je kot katera koli druga strategija analize kriptovalut. Ima svoje pozitivne in negativne strani.
Povpr |
proti |
| Vlagatelji si lahko s temeljno analizo pomagajo pridobiti kripto sredstva po pošteni ceni, tudi če niso po pošteni vrednosti. | Rezultati temeljne analize niso naklonjeni sprejemanju kratkoročnih odločitev. Tehnična analiza je lahko najboljša možnost za trgovce za napovedovanje kratkoročnih tržnih priložnosti. |
| Dostop do informacij o osnovnih sredstvih uporabnikom omogoča sprejemanje premišljenih odločitev o trgovanju. | Zaradi številnih procesov, ki so vključeni v osnovno analizo trga, zahteva veliko časa. |
| Trgovci lahko naredijo dolgoročne ocene o rasti trga. Vlagatelji lahko uporabijo vrednost, ki jo ustvarijo, da določijo tržno vrednost, da ocenijo trenutno ceno in se odločijo, ali je previsoka ali prenizka. | Fundamentalna analiza lahko zagotovi podrobnejši pogled na trg, vendar je možno, da se negativni temelji zlomijo. Pozitivna rast se lahko pojavi v zelo kratkem času. |
Zaključek: Fundamentalna analiza
Fundamentalna analiza je metoda določanja tržne vrednosti kripto sredstev. Temeljna analiza lahko trgovcem zagotovi redke vpoglede v trge kriptovalut, če je opravljena pravilno. Trgovec mora biti sposoben prepoznati optimalno vrednost sredstva kriptovalute iz njegove tržne cene. Kombinacija tehnične in temeljne analize je močno priporočljiva, ker obstajajo nekatere stvari, ki jih lahko napove samo temeljna analiza.
