Handel niestabilnymi aktywami finansowymi, takimi jak kryptowaluty, wymaga pewnego poziomu wiedzy specjalistycznej. Aby zrozumieć rynek, przedsiębiorca musi być w stanie zidentyfikować przyczyny spadku, wzrostu lub stagnacji cen krypto nieruchomość. Zrozumienie świata handlu, znalezienie skutecznej strategii handlowej oraz opanowanie analizy technicznej i fundamentalnej wymaga czasu.
Analiza techniczna służy do przewidywania dynamiki rynku na tradycyjnych rynkach, takich jak rynek Forex i handel akcjami. Ponieważ korzystają z nich tradycyjni inwestorzy, narzędzia techniczne, takie jak wstęgi Bollingera i MA, są wykorzystywane w handlu kryptowalutami w celu określenia punktów kupna i sprzedaży.
Analiza fundamentalna aktywów kryptograficznych, która jest tematem tego artykułu, wymaga innego podejścia niż na tradycyjnych rynkach. Podczas oceny ich podstaw ważne jest określenie, co sprawia, że kryptowaluty są wartościowe. Ten przewodnik pomoże Ci zidentyfikować wskaźniki, które są ważne podczas przeprowadzania podstawowej analizy kryptowalut.
Połącz się z naszymi najlepszymi brokerami
Zarejestruj swoje konto na TopBrokeri.com, a Top Account Manager pomoże Ci rozpocząć korzystanie z konta!
Co to jest analiza fundamentalna?
Jedną z cech metod badań rynku mierzących kryptowaluty jest analiza fundamentalna (FA). Obejmuje to analizę aktywów kryptograficznych pod kątem ich wartości wewnętrznej, a nie aktualnej ceny rynkowej. Strategia ta jest wykorzystywana przez analityków do oceny wszystkich czynników, które mogą mieć wpływ na wartość i cenę aktywów kryptograficznych, w tym przypadków użycia, zespołów zarządzających, osób wpływowych, a także innych faktów.
Analiza fundamentalna służy określeniu prawdziwej wartości składnika aktywów w celu ustalenia jego niedowartościowania lub przewartościowania. Trader może podjąć następujące kroki, jeśli okaże się, że aktywa kryptograficzne są niedowartościowane: kupić i sprzedać.
Wskaźniki fundamentalne są stosowane na tradycyjnych rynkach, ale nie sprawdzają się dobrze w przypadku analizy kryptowalut. Następnym krokiem jest przyjrzenie się innym dominującym wskaźnikom, które są unikalne dla kryptowalut. Tych wskaźników nie można zmienić bez wpływu na cały łańcuch bloków. Chociaż istnieje wiele wskaźników, które można wykorzystać do analizy podstaw aktywów kryptograficznych, istnieją tylko trzy kluczowe elementy do zbudowania podstaw analizy. Metryki te obejmują metryki wewnątrzłańcuchowe i metryki projektu.
Dane pomiarowe w łańcuchu
Metryki on-chain odnoszą się do danych widocznych w łańcuchu bloków. Chociaż weryfikacja sieci eksportujących dane może być czasochłonna i kosztowna dla analityków, nie jest to opłacalna opcja. Istnieją dwie możliwości. Można skorzystać z giełd kryptowalut lub interfejsów programowania aplikacji (API), które dostarczają wszelkich informacji i narzędzi potrzebnych do podejmowania decyzji finansowych. Na przykład CoinMarketCap dostarcza cennych informacji o Bitcoinie i oferuje analizę on-chain. Dostępne są również badania Binance Research, Coinmetrics i inne źródła.
Są to ważne czynniki, które należy wziąć pod uwagę podczas analizowania wskaźników w łańcuchu dla zasobów kryptograficznych.
Szybkość mieszania
Każdy blockchain ma swój własny mechanizm i wykorzystuje różne algorytmy konsensusu, aby go chronić. Analitycy postrzegają to jako sposób przeprowadzania analizy fundamentalnej. Zdolność maszyny do wydajnego i skutecznego wykonywania obliczeń skrótu w łańcuchach bloków typu proof-of-work jest mierzona współczynnikiem mieszania.
Szybkość mieszania wydobycia jest bezpośrednio powiązana z nagrodami i bezpieczeństwem, jakie górnicy otrzymują za swoją pracę. Wyższe współczynniki hash wskazują na prawdopodobieństwo utworzenia nowych bloków i otrzymania nagrody za każdy z nich. Wyższe współczynniki skrótu zwiększają prawdopodobieństwo, że łańcuch bloków jest bezpieczny i zapobiegają atakom. Jest to także szansa na zarobek dla górników. Wydobywanie przy niższym współczynniku mieszania jest mniej obiecujące. Może to spowodować, że górnicy porzucą wydobycie i zabezpieczą sieć. Aktualna cena aktywów, opłaty i liczba transakcji wpływają na koszt wydobycia.
Wartość transakcji
Podstawowa analiza aktywów kryptograficznych jest niekompletna bez wglądu w wartości transakcji. Wskazuje, czy składnik aktywów może zostać wykorzystany do transakcji. Wartość transakcji to suma wszystkich transakcji wykonanych w danym momencie na blockchainie. Jeśli jest ich 100 Bitcoina transakcji dziennie o wartości 1000 USD, wówczas dzienna wartość transakcji wyniesie 100 000 USD. Wartość transakcji można mierzyć w rodzimej walucie sieci (BTC) lub fiducjarnej, takiej jak USD.
Liczba transakcji
Liczba transakcji jest miarą liczby działań zachodzących w sieci. Różne ramy czasowe mogą pokazać ewolucję aktywności w czasie. Do tego wskaźnika należy podchodzić ostrożnie, ponieważ nie jest pewne, czy dana osoba przelewa środki do innych portfeli, aby zwiększyć liczbę portfeli w łańcuchu.
opłaty
Możemy wykorzystać opłaty uiszczane przez sprzedawców za realizację transakcji, aby poinformować nas, ile osób próbuje dodać zamówienia do Blockchain. Przypomina to aukcję. Osoby, które zaoferują wyższą cenę, będą dodawane do blockchainu szybciej niż osoby, które zaoferują niższą cenę.
Użytkownicy wnoszą opłatę w miarę upływu czasu, aby uzyskać dostęp do informacji na temat bezpieczeństwa i integralności bazowego zasobu kryptograficznego. Bloki Proof of Work/(PoW) dają górnikom nagrody za bloki. Opłaty transakcyjne zwykle rosną, a nagrody za bloki maleją. Koszty transakcji mogą wzrosnąć i frustrować górników, jeśli nie zostaną opłacone w całości.
Aktywne adresy
Liczba aktywnych adresów portfeli wskazuje liczbę i dostępność adresów kryptograficznych w danym momencie. Aby obliczyć aktywne adresy, możesz połączyć adresy odbiorcze i nadawcze przez pewien okres, aby przybliżyć wzrost aktywności na zasobie kryptograficznym. Możesz także dodać unikalne adresy, aby uzyskać te same wyniki, a następnie porównać je według okresów.
Metryki projektu
Metryki projektu nie skupiają się na danych w łańcuchu i faworyzują podejście jakościowe. Analizuje takie cechy, jak wydajność zespołu, rywalizacja i operacje, a także wszystkie szczegóły projektu.
Biała księga
Przed inwestycją ważne jest, aby przeczytać białą księgę projektu kryptowalutowego. Biała księga to dokument techniczny, który zawiera wszystkie potrzebne informacje na temat projektu kryptograficznego. Przedstawia cele, informacje o zespole i plan osiągnięcia celów.
Zespół
Wiele projektów kryptowalutowych zawiera szczegółowe informacje na temat członków zespołu zaangażowanych w rozwój projektu. Aby dowiedzieć się, czy członkowie zespołu mają umiejętności potrzebne do dotrzymania obietnic, możemy prześledzić szczegóły. Możliwe jest przeprowadzenie ankiet na temat tego, czy członkowie zespołu odnieśli sukces w poprzednich projektach i czy mają wystarczające kompetencje, aby osiągnąć swoje cele.
Poszukaj społeczności twórców projektów kryptograficznych bez znanego zespołu lub anonimowych programistów. Jeśli mają publiczny GitHub, poszukaj aktywności i liczby współpracowników. Zaktualizowany profil będzie atrakcyjniejszy niż ten, który nie był aktualizowany od dłuższego czasu.
Konkurs
Biała księga zawiera szczegółowe informacje na temat przypadków użycia, na które skierowany jest projekt kryptograficzny. Istotne jest porównanie projektów, z którymi się porównuje, oraz systemu, który ma zostać zmieniony. Pomoże Ci to zidentyfikować projekty długoterminowe i takie, które niewiele lub nic nie wnoszą do rosnącej liczby kryptowalut.
Użyteczność, tokenomika i popyt
Tokenomika to badanie ekonomii stojącej za podażą i popytem na tokeny. Wartość kryptowaluty zależy od podaży i popytu. Wysokie wartości cen kojarzą się z kryptowalutami, które mają duży popyt i niską podaż. Użyteczność jest kluczowym czynnikiem przy ustalaniu ceny tokena. Aby określić zapotrzebowanie rynku i wartość tokena, musisz odkryć jego rozpoznawalność na rynku. Przed zainwestowaniem w jakikolwiek zasób kryptograficzny określ jego użyteczność, czy rozwiązuje jakiś problem, czy też nie jest zrównoważony i/lub cenny.
Rozważ dystrybucję tokenów etapu początkowego. Powinieneś także sprawdzić, czy początkowa dystrybucja została przeprowadzona poprzez wstępną ofertę monet (ICO), wstępną ofertę wymiany (IEO), wstępną ofertę DEX (IDO) lub tokeny i monety wydobywcze. Biała księga powinna szczegółowo określać ilość monet, które inwestorzy wydobędą, oraz procent, który zostanie zatrzymany dla deweloperów. Ważne jest, aby mieć świadomość, że są one wstępnie wydobywane w sieci testowej. Ważne jest, aby poświęcić czas na przegląd tych procedur w przypadkach wiążących się z ryzykiem, takim jak mała liczba adresów przy dużej podaży kryptowalut.
Wskaźniki finansowe
Analiza fundamentalna wykorzystuje wskaźniki finansowe do obliczenia wartości aktywów kryptograficznych. Potencjalni inwestorzy mogą uzyskać dostęp finansowy do projektu kryptowaluty, sprawdzając warunki handlowe, takie jak informacje o bieżących aktywach kryptograficznych będących przedmiotem obrotu i płynności, reakcje rynkowe, reakcje rynkowe i inne zmienne.
Kapitalizacja rynkowa
Kapitalizacja rynkowa to pierwsza rzecz, na którą inwestorzy powinni zwrócić uwagę przed inwestycją w kryptowaluty. Kapitalizacja rynkowa (znana również jako wartość netto) jest obliczana poprzez pomnożenie bieżącej ceny składnika aktywów przez liczbę akcji znajdujących się w obiegu. Mnożenie daje hipotetyczną wartość, którą można wykorzystać do zakupu poszczególnych jednostek instrumentu bazowego. Kapitalizacja rynkowa może wprowadzać inwestorów w błąd. Ważne jest, aby wziąć pod uwagę także inne czynniki. Wielu inwestorów wybierze kryptowaluty o niskiej kapitalizacji rynkowej zamiast kryptowalut o dużej kapitalizacji, ponieważ uważają, że kryptowaluty o niższej kapitalizacji rynkowej mają większy potencjał wzrostu w perspektywie krótko- i długoterminowej.
Wolumen obrotu i płynność
Płynność to zdolność do szybkiego kupna i sprzedaży aktywów. Aktywa płynne można kupować i sprzedawać po aktualnej cenie handlowej, bez wpływu na ich wartość rynkową. Aktywami niepłynnymi trudno handlować po niskich cenach. Inwestorzy pragną płynnych aktywów. Ponieważ nie ma kupujących, inwestorzy chcący sprzedawać na niepłynnym rynku będą zmuszeni obniżyć cenę wywoławczą. Spread bid-ask to konkurencja o zlecenia handlowe. Sprzedający i kupujący zmniejszają cenę ofertową, aby zapewnić płynność.
Wskaźnikiem określającym płynność aktywów w danym momencie jest wolumen obrotu. Służy do określenia wolumenu obrotu aktywem kryptograficznym i pokazania jego dynamiki, trendu wzrostowego lub spadkowego.
Mechanizmy podaży
Inwestorzy powinni zdawać sobie sprawę z mechanizmu podaży aktywów kryptograficznych z perspektywy inwestycyjnej. Inwestorzy będą postrzegać aktywa kryptograficzne na podstawie ich podaży w obiegu, całkowitej podaży i inflacji. Inwestorzy, którzy uważają, że wartość instrumentu bazowego wzrasta, gdy jest większy popyt niż podaż, mogą zostać przyciągnięci do aktywów kryptograficznych, które ograniczają liczbę jednostek, które można łatwo wydobyć.
Analiza fundamentalna: zalety i wady
Analiza fundamentalna jest jak każda inna strategia analizy kryptowalut. Ma to swoje pozytywne i negatywne strony.
Śr |
Przeciwko |
| Inwestorzy mogą skorzystać z analizy fundamentalnej, aby pomóc im zdobyć aktywa kryptograficzne po uczciwej cenie, nawet jeśli nie mają one wartości godziwej. | Wyniki analizy fundamentalnej nie sprzyjają podejmowaniu krótkoterminowych decyzji. Analiza techniczna może być najlepszą opcją dla traderów do przewidywania krótkoterminowych możliwości rynkowych. |
| Dostęp do informacji o aktywach bazowych umożliwia użytkownikom podejmowanie świadomych decyzji handlowych. | Ze względu na wiele procesów związanych z analizą fundamentalną rynku, zajmuje to dużo czasu. |
| Traderzy mają możliwość dokonywania długoterminowych szacunków dotyczących wzrostu rynku. Inwestorzy mogą wykorzystać wygenerowaną przez siebie wartość do określenia wartości rynkowej, aby ocenić aktualną cenę i zdecydować, czy jest ona za wysoka, czy za niska. | Analiza fundamentalna może zapewnić bardziej szczegółowy obraz rynku, ale możliwe jest załamanie się negatywnych czynników fundamentalnych. Pozytywny wzrost może nastąpić w bardzo krótkim czasie. |
Wniosek: Analiza fundamentalna
Analiza fundamentalna to metoda określania wartości rynkowej aktywów kryptograficznych. Analiza fundamentalna może zapewnić inwestorom rzadki wgląd w rynki kryptowalut, jeśli zostanie przeprowadzona prawidłowo. Trader powinien być w stanie określić optymalną wartość aktywów kryptowalutowych na podstawie ich ceny rynkowej. Zdecydowanie zaleca się połączenie analizy technicznej i fundamentalnej, ponieważ pewne rzeczy można przewidzieć jedynie za pomocą analizy fundamentalnej.
