Za trgovanje nestabilnom financijskom imovinom kao što su kriptovalute potrebna je određena razina stručnosti. Da bi razumio tržište, trgovac mora biti u stanju identificirati što uzrokuje pad, rast ili stagnaciju cijena kripto imovine. Potrebno je vrijeme za razumijevanje svijeta trgovanja, pronalaženje strategije trgovanja koja funkcionira i svladavanje tehničke i fundamentalne analize.
Tehnička analiza koristi se za predviđanje tržišnog zamaha na tradicionalnim tržištima kao što su forex i trgovanje dionicama. Kako ih tradicionalni trgovci koriste, tehnički alati kao što su Bollinger Bands i MA koriste se u kripto trgovanju za određivanje točaka kupnje i prodaje.
Fundamentalna analiza kripto imovine, koja je predmet ovog članka, zahtijeva drugačiji pristup nego na tradicionalnim tržištima. Važno je identificirati što kriptovalute čini vrijednima kada se procjenjuju njihove osnove. Ovaj će vam vodič pomoći identificirati mjerne podatke koji su važni pri provođenju temeljne analize kriptovalute.
Povežite se s našim najboljim brokerima
Registrirajte svoj račun putem TopBrokeri.com i Top account manager će vam pomoći da započnete sa svojim računom!
Što je fundamentalna analiza?
Jedna značajka metoda istraživanja tržišta koje mjere kriptovalute je fundamentalna analiza (FA). To uključuje analizu kripto imovine radi njihove intrinzične vrijednosti, a ne njihove trenutne tržišne cijene. Ovu strategiju koriste analitičari za procjenu svih čimbenika koji mogu utjecati na vrijednost i cijenu kripto imovine, uključujući slučajeve upotrebe, upravljačke timove, utjecajne osobe, kao i druge činjenice.
Fundamentalna analiza koristi se za utvrđivanje stvarne vrijednosti imovine kako bi se utvrdila njezina pod ili precijenjena vrijednost. Trgovac može poduzeti sljedeće korake ako se utvrdi da je kripto imovina podcijenjena: kupiti je i prodati.
Fundamentalni pokazatelji koriste se na tradicionalnim tržištima, ali ne funkcioniraju dobro kada se radi o analizi kriptovalute. Sljedeći korak je pogledati druge dominantne metrike koje su jedinstvene za kriptovalute. Ove se metrike ne mogu mijenjati bez utjecaja na cijeli blockchain. Iako postoje mnoge metrike koje se mogu koristiti za analizu osnova kripto imovine, postoje samo tri ključna elementa za izgradnju temelja za analizu. Ove metrike uključuju metrike unutar lanca i metrike projekta.
Mjerni podaci u lancu
On-chain metrika odnosi se na podatke koji su vidljivi na blockchainu. Iako za analitičare može biti dugotrajan i skup provjera mreža koje izvoze podatke, to nije održiva opcija. Postoje dvije mogućnosti. Možete koristiti mjenjačnice kriptovaluta ili sučelja za programiranje aplikacija (API), koja pružaju sve informacije i alate potrebne za donošenje financijskih odluka. CoinMarketCap, na primjer, pruža vrijedne informacije o Bitcoinu i nudi on-chain analizu. Dostupni su i Binance Research, Coinmetrics i drugi izvori.
Ovo su važni čimbenici koje treba uzeti u obzir pri analizi metrike u lancu za kripto imovinu.
Hash Rate
Svaki blockchain ima vlastiti mehanizam i koristi različite konsenzusne algoritme za njegovu zaštitu. Analitičari to vide kao način provođenja temeljne analize. Sposobnost stroja da učinkovito i djelotvorno izvrši proračune raspršivanja u lancima blokova dokaza o radu mjeri se brzinom raspršivanja.
Stopa raspršivanja rudarenja izravno je povezana s nagradama i sigurnošću koju rudari dobivaju za svoj rad. Veće stope raspršivanja ukazuju na vjerojatnost stvaranja novih blokova i dobivanja nagrade za svaki od njih. Veće stope raspršivanja povećavaju vjerojatnost da je blockchain siguran i sprječavaju napade. Ovo je također prilika za stvaranje profita za rudare. Rudarenje s nižim hash rateom je manje obećavajuće. To bi moglo dovesti do toga da rudari napuste rudarenje i osiguraju mrežu. Trenutna cijena imovine, naknade i broj transakcija utječu na trošak rudarenja.
Transakcijska vrijednost
Temeljna analiza kripto imovine je nepotpuna bez uvida u transakcijske vrijednosti. Ovo označava može li se sredstvo koristiti za transakcije. Vrijednost transakcije je zbroj svih transakcija izvršenih na blockchainu u jednom trenutku. Ako postoji 100 Bitcoin transakcija dnevno od kojih svaka ima vrijednost od 1000 USD, tada bi dnevna vrijednost transakcije bila 100 000 USD. Vrijednost transakcije može se izmjeriti korištenjem domaće valute mreže (BTC) ili fiata kao što je USD.
Broj transakcija
Broj transakcija mjera je broja aktivnosti koje se odvijaju na mreži. Različiti vremenski okviri mogu pokazati evoluciju aktivnosti tijekom vremena. Ovu metriku treba tretirati s oprezom jer nije sigurno prenosi li pojedinac sredstva u druge novčanike kako bi povećao brojke u lancu.
naknade
Možemo koristiti naknade koje trgovci plaćaju za obavljanje transakcija da nas informiraju o tome koliko ljudi pokušava dodati naloge u Blockchain. Slično je aukciji. Ljudi koji nude više cijene svoje transakcije dodaju u blockchain brže od onih koji ponude niže.
Korisnici s vremenom plaćaju naknadu kako bi dobili pristup informacijama o sigurnosti i integritetu temeljne kripto imovine. Proof of Work/ (PoW) blokovi rudarima daju nagrade za blokove. Transakcijske naknade obično rastu dok se blokovske nagrade smanjuju. Transakcijski troškovi mogu porasti i frustrirati rudare ako nisu plaćeni u cijelosti.
Aktivne adrese
Broj aktivnih adresa novčanika označava broj i dostupnost kripto adresa u bilo kojem trenutku. Da biste izračunali aktivne adrese, možete kombinirati adrese primanja i prijenosa za određeno razdoblje kako biste približno izračunali rast aktivnosti na kripto imovini. Također možete dodati jedinstvene adrese kako biste dobili iste rezultate, a zatim ih usporediti prema njihovim razdobljima.
Projektna metrika
Mjerne vrijednosti projekta nisu usredotočene na podatke u lancu i favoriziraju kvalitativni pristup. Razmatra karakteristike kao što su učinak tima, natjecanje i operacije, kao i sve pojedinosti iza projekta.
Bijela knjiga
Prije ulaganja, važno je pročitati whitepaper kripto projekta. Whitepaper je tehnički dokument koji sadrži sve informacije koje su vam potrebne o kripto projektu. Ocrtava ciljeve, informacije o timu i plan za postizanje ciljeva.
Tim
Mnogi projekti kriptovaluta uključuju pojedinosti o članovima tima uključenim u razvoj projekta. Kako bismo saznali imaju li članovi tima vještine potrebne za ispunjenje svojih obećanja, mogli bismo pratiti detalje. Moguće je provesti ankete o tome jesu li članovi tima bili uspješni u prošlim projektima i jesu li dovoljno kompetentni da ostvare svoje ciljeve.
Potražite zajednicu programera kripto projekata bez poznatog tima ili anonimnih programera. Ako imaju javni GitHub, potražite aktivnost i broj suradnika. Ažurirani profil bit će privlačniji od onog koji nije ažuriran neko vrijeme.
Natjecanje
Whitepaper pruža pojedinosti o slučajevima upotrebe na koje cilja kripto projekt. Bitno je usporediti projekte s kojima se uspoređuje i sustav koji se namjerava promijeniti. To će vam pomoći identificirati projekte koji su dugoročni i one koji dodaju malo ili ništa sve većem broju kriptovaluta.
Korisnost, tokenomika i potražnja
Tokenomika je studija ekonomije iza ponude i potražnje tokena. Vrijednost kriptovalute potiče potražnja i ponuda. Visoke vrijednosti cijene povezane su s kriptovalutama koje imaju veliku potražnju i nisku ponudu. Korisnost je ključni faktor u određivanju cijene tokena. Da biste odredili tržišnu potražnju i vrijednost tokena, morate otkriti njegovu tržišnu prepoznatljivost. Prije ulaganja u bilo koju kripto imovinu, odredite njezinu korisnost rješava li bilo kakav problem ili nije održiva i/ili vrijedna.
Razmotrite distribuciju tokena u početnoj fazi. Također biste trebali provjeriti je li početna distribucija izvršena putem početne ponude kovanica (ICO), početne ponude razmjene (IEO), početne ponude DEX (IDO) ili rudarskih tokena i kovanica. Whitepaper bi trebao detaljno navesti količinu kovanica koje će investitori rudariti i postotak koji će se zadržati za programere. Važno je biti svjestan unaprijed rudarenog na testnetu. Važno je odvojiti vrijeme za pregled ovih postupaka u slučajevima koji uključuju rizike kao što je mali broj adresa s velikom zalihom kriptovaluta.
Financijska metrika
Fundamentalna analiza koristi financijsku metriku za izračun vrijednosti kripto imovine. Potencijalni ulagači mogu financijski pristupiti projektu kriptovalute gledajući uvjete trgovanja kao što su informacije o trenutnoj kripto imovini kojom se trguje i likvidnosti, reakcije tržišta, reakcije tržišta i druge varijable.
Tržišna kapitalizacija
Tržišna kapitalizacija prva je stvar na koju bi ulagači trebali obratiti pozornost prije ulaganja u kriptovalute. Tržišna kapitalizacija (također poznata kao mrežna vrijednost) izračunava se množenjem trenutne cijene imovine s cirkulirajućom zalihom. Množenje vam daje hipotetsku vrijednost koja se može koristiti za kupnju pojedinačnih jedinica temeljne imovine. Tržišna kapitalizacija može dovesti ulagače u zabludu. Važno je uzeti u obzir i druge čimbenike. Mnogi će ulagači izabrati kriptovalute s niskim tržišnim kapitalom nego kriptovalute s velikom tržišnom kapitalizacijom jer vjeruju da kriptovalute s nižom tržišnom kapitalizacijom imaju veći potencijal rasta kratkoročno i dugoročno.
Opseg trgovine i likvidnost
Likvidnost je sposobnost brze kupnje i prodaje imovine. Likvidna imovina se može kupiti i prodati po trenutnoj cijeni trgovanja, bez utjecaja na njihovu tržišnu vrijednost. Nelikvidnom imovinom teško je trgovati po niskim cijenama. Ulagači žude za likvidnom imovinom. Budući da nema kupaca, trgovci koji žele prodavati na nelikvidnom tržištu bit će prisiljeni smanjiti traženu cijenu. Raspon ponude i potražnje je konkurencija za trgovinske naloge. Prodavači i kupci smanjuju bid-ask kako bi osigurali likvidnost.
Pokazatelj koji određuje likvidnost imovine u određenom trenutku je obujam trgovanja. Koristi se za određivanje obujma trgovanja kripto imovinom i prikazivanje njezinog zamaha, uzlaznog ili silaznog trenda.
Mehanizmi opskrbe
Ulagači bi trebali biti svjesni mehanizma opskrbe kripto imovinom iz perspektive ulaganja. Ulagači će percipirati kripto imovinu na temelju njezine ponude u optjecaju, ukupne ponude i inflacije. Ulagače koji vjeruju da se vrijednost temeljne imovine povećava kada postoji veća potražnja od ponude može privući kripto imovina koja ograničava količinu jedinica koje se lako mogu rudariti.
Fundamentalna analiza: prednosti i mane
Fundamentalna analiza je kao i svaka druga strategija za analizu kriptovalute. Ima i svojih pozitivnih i negativnih strana.
Pros |
Protiv |
| Ulagači mogu koristiti fundamentalnu analizu koja im pomaže da dobiju kripto imovinu po fer cijeni, čak i ako ona nije po fer vrijednosti. | Rezultati fundamentalne analize ne pogoduju donošenju kratkoročnih odluka. Tehnička analiza može biti najbolja opcija za trgovce za predviđanje kratkoročnih tržišnih prilika. |
| Pristup informacijama o osnovnoj imovini omogućuje korisnicima da donesu informirane odluke o trgovanju. | Zbog mnogih procesa uključenih u analizu tržišta s osnovama, potrebno je puno vremena. |
| Trgovci imaju mogućnost napraviti dugoročne procjene o rastu tržišta. Ulagači mogu koristiti vrijednost koju generiraju za određivanje tržišne vrijednosti kako bi procijenili trenutnu cijenu i odlučili je li previsoka ili niska. | Fundamentalna analiza može dati detaljniji pogled na tržište, ali je moguće da se negativni temelji pokvare. Do pozitivnog rasta može doći u vrlo kratkom vremenu. |
Zaključak: Fundamentalna analiza
Fundamentalna analiza je metoda određivanja tržišne vrijednosti kripto imovine. Fundamentalna analiza može trgovcima pružiti rijetke uvide u tržišta kriptovaluta ako se pravilno izvede. Trgovac bi trebao moći identificirati optimalnu vrijednost imovine kriptovalute iz njezine tržišne cijene. Kombinacija tehničke i fundamentalne analize se snažno preporučuje jer postoje određene stvari koje samo fundamentalna analiza može predvidjeti.
