Le trading d’actifs financiers volatils tels que les cryptomonnaies nécessite un certain niveau d’expertise. Pour comprendre le marché, un trader doit être capable d'identifier les causes de la baisse, de la hausse ou de la stagnation des prix. crypto propriété. Il faut du temps pour comprendre le monde du trading, trouver une stratégie de trading qui fonctionne et maîtriser l'analyse technique et fondamentale.
L'analyse technique est utilisée pour prédire la dynamique du marché sur les marchés traditionnels tels que le forex et le trading d'actions. Comme les traders traditionnels les utilisent, des outils techniques tels que les bandes de Bollinger et les MA sont utilisés dans le trading de crypto pour déterminer les points d'achat et de vente.
L’analyse fondamentale des actifs cryptographiques, qui fait l’objet de cet article, nécessite une approche différente de celle des marchés traditionnels. Il est important d’identifier ce qui rend les crypto-monnaies précieuses lors de l’évaluation de leurs fondamentaux. Ce guide vous aidera à identifier les mesures importantes lors de la réalisation d’une analyse fondamentale des cryptomonnaies.
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Qu’est-ce que l’analyse fondamentale ?
L’analyse fondamentale (FA) est l’une des caractéristiques des méthodes d’études de marché qui mesurent les crypto-monnaies. Cela implique d’analyser les actifs cryptographiques pour leur valeur intrinsèque plutôt que pour leur prix actuel sur le marché. Cette stratégie est utilisée par les analystes pour évaluer tous les facteurs pouvant affecter la valeur et le prix d'un actif cryptographique, y compris les cas d'utilisation, les équipes de direction, les influenceurs, ainsi que d'autres faits.
L'analyse fondamentale est utilisée pour déterminer la vraie valeur d'un actif afin de déterminer sa sous-évaluation ou sa surévaluation. Un trader peut prendre les mesures suivantes s’il s’avère qu’un actif cryptographique est sous-évalué : l’acheter et le vendre.
Les indicateurs fondamentaux sont utilisés sur les marchés traditionnels, mais ils ne fonctionnent pas bien lorsqu'il s'agit d'analyser les cryptomonnaies. L’étape suivante consiste à examiner d’autres mesures dominantes propres aux crypto-monnaies. Ces métriques ne peuvent pas être modifiées sans affecter l’ensemble de la blockchain. Bien qu’il existe de nombreuses mesures pouvant être utilisées pour analyser les principes fondamentaux des actifs cryptographiques, il n’existe que trois éléments clés pour établir une base d’analyse. Ces métriques incluent des métriques intra-chaîne et des métriques de projet.
Données de mesure dans la chaîne
Les métriques en chaîne font référence aux données visibles sur la blockchain. Même si la vérification des réseaux qui exportent des données peut prendre du temps et être coûteuse pour les analystes, cette option n’est pas viable. Il y a deux possibilités. Vous pouvez utiliser des échanges de crypto-monnaie ou des interfaces de programmation d'applications (API), qui fournissent toutes les informations et outils nécessaires pour prendre des décisions financières. CoinMarketCap, par exemple, fournit des informations précieuses sur Bitcoin et propose une analyse en chaîne. Binance Research, Coinmetrics et d'autres sources sont également disponibles.
Ce sont des facteurs importants à prendre en compte lors de l’analyse des métriques en chaîne pour les actifs cryptographiques.
Taux de hachage
Chaque blockchain possède son propre mécanisme et utilise différents algorithmes de consensus pour la protéger. Les analystes y voient un moyen de mener une analyse fondamentale. La capacité d'une machine à effectuer des calculs de hachage de manière efficace et efficiente dans des blockchains de preuve de travail est mesurée par le taux de hachage.
Le taux de hachage du minage est directement lié aux récompenses et à la sécurité que les mineurs reçoivent pour leur travail. Des taux de hachage plus élevés indiquent la probabilité de créer de nouveaux blocs et d'obtenir une récompense pour chacun d'entre eux. Des taux de hachage plus élevés augmentent la probabilité que la blockchain soit sécurisée et préviennent les attaques. C'est également une opportunité de profit pour les mineurs. Le minage avec un taux de hachage inférieur est moins prometteur. Cela pourrait conduire les mineurs à abandonner l’exploitation minière et à sécuriser le réseau. Le prix actuel de l'actif, les frais et le nombre de transactions affectent le coût de l'exploitation minière.
Valeur transactionnelle
L’analyse fondamentale des actifs cryptographiques est incomplète sans un aperçu des valeurs des transactions. Cela indique si l'actif peut être utilisé pour des transactions. La valeur d’une transaction est la somme de toutes les transactions effectuées sur la blockchain à un moment donné. S'il y en a 100 Bitcoin transactions par jour d'une valeur chacune de 1 000 $, la valeur de la transaction quotidienne serait alors de 100 000 $. La valeur de la transaction peut être mesurée à l'aide de la devise native du réseau (BTC) ou d'une monnaie fiduciaire telle que l'USD.
Nombre de transactions
Le nombre de transactions est une mesure du nombre d'activités ayant lieu sur le réseau. Différentes échelles de temps peuvent montrer l’évolution de l’activité dans le temps. Cette mesure doit être traitée avec prudence car il n'est pas certain qu'un individu transfère des fonds vers d'autres portefeuilles pour augmenter les chiffres sur la chaîne.
frais
Nous pouvons utiliser les frais payés par les commerçants pour effectuer des transactions pour nous informer du nombre de personnes qui tentent d'ajouter des commandes à la Blockchain. C’est similaire à une vente aux enchères. Les personnes qui enchérissent plus voient leurs transactions ajoutées à la blockchain plus rapidement que celles qui enchérissent moins.
Les utilisateurs paient des frais au fil du temps pour accéder aux informations sur la sécurité et l’intégrité de l’actif cryptographique sous-jacent. Les blocs Proof of Work/ (PoW) donnent aux mineurs des récompenses de bloc. Les frais de transaction ont tendance à augmenter tandis que les récompenses de bloc diminuent. Les coûts de transaction peuvent augmenter et frustrer les mineurs s’ils ne sont pas intégralement payés.
Adresses actives
Le nombre d'adresses de portefeuille actives indique le nombre et la disponibilité des adresses cryptographiques à un moment donné. Pour calculer les adresses actives, vous pouvez combiner les adresses de réception et de transmission pendant une certaine période pour se rapprocher de la croissance de l’activité sur un actif cryptographique. Vous pouvez également ajouter des adresses uniques pour obtenir les mêmes résultats, puis les comparer selon leurs périodes.
Métriques du projet
Les métriques du projet ne sont pas centrées sur les données de la chaîne et privilégient une approche qualitative. Il examine des caractéristiques telles que les performances de l'équipe, la compétition et les opérations, ainsi que tous les détails du projet.
Livre blanc
Avant d’investir, il est important de lire le livre blanc du projet crypto. Un livre blanc est un document technique qui contient toutes les informations dont vous avez besoin sur un projet de cryptographie. Décrit les objectifs, les informations sur l'équipe et un plan pour atteindre les objectifs.
Équipe
De nombreux projets de crypto-monnaie incluent des détails sur les membres de l’équipe impliqués dans le développement du projet. Pour savoir si les membres de l’équipe possèdent les compétences nécessaires pour tenir leurs promesses, nous pourrions suivre les détails. Il est possible de mener des enquêtes pour savoir si les membres de l'équipe ont réussi dans des projets antérieurs et s'ils sont suffisamment compétents pour atteindre leurs objectifs.
Recherchez une communauté de développeurs de projets cryptographiques sans équipe connue ni développeurs anonymes. S'ils disposent d'un GitHub public, recherchez l'activité et le nombre de contributeurs. Un profil mis à jour sera plus attrayant qu’un profil qui n’a pas été mis à jour depuis un certain temps.
Concours
Le livre blanc fournit des détails sur les cas d’utilisation ciblés par le projet de cryptographie. Il est essentiel de comparer les projets avec lesquels il est comparé et le système que l'on souhaite changer. Cela vous aidera à identifier les projets à long terme et ceux qui n’ajoutent que peu ou rien au nombre croissant de crypto-monnaies.
Utilité, tokenomics et demande
Tokenomics est l'étude de l'économie derrière l'offre et la demande de jetons. La valeur des cryptomonnaies dépend de l’offre et de la demande. Des valeurs de prix élevées sont associées aux crypto-monnaies qui ont une forte demande et une faible offre. L'utilité est un facteur clé dans la détermination du prix d'un jeton. Pour déterminer la demande du marché et la valeur d'un jeton, vous devez découvrir sa reconnaissance sur le marché. Avant d’investir dans un actif cryptographique, déterminez son utilité s’il résout un problème ou s’il n’est pas durable et/ou précieux.
Considérez la distribution initiale des jetons. Vous devez également vérifier si la distribution initiale a été effectuée via une offre initiale de pièces (ICO), une offre d'échange initiale (IEO), une offre initiale DEX (IDO) ou des jetons et pièces minières. Le livre blanc devrait détailler la quantité de pièces que les investisseurs exploiteront et le pourcentage qui sera conservé pour les développeurs. Il est important d’être conscient des pré-minés sur le testnet. Il est important de prendre le temps de revoir ces procédures dans les cas impliquant des risques tels qu’un petit nombre d’adresses avec une offre importante de cryptomonnaie.
Paramètres financiers
L’analyse fondamentale utilise des mesures financières pour calculer la valeur des actifs cryptographiques. Les investisseurs potentiels peuvent aborder financièrement un projet de crypto-monnaie en examinant les conditions de négociation telles que les informations sur l'actif cryptographique actuellement négocié et sa liquidité, les réactions du marché, les réactions du marché et d'autres variables.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière est la première chose à laquelle les investisseurs doivent prêter attention avant d’investir dans les crypto-monnaies. La capitalisation boursière (également appelée valeur nette) est calculée en multipliant le prix actuel de l'actif par le titre en circulation. La multiplication vous donne une valeur hypothétique qui peut être utilisée pour acheter des unités individuelles de l'actif sous-jacent. La capitalisation boursière peut induire les investisseurs en erreur. Il est également important de prendre en compte d’autres facteurs. De nombreux investisseurs choisiront les crypto-monnaies à faible capitalisation boursière plutôt que les crypto-monnaies à forte capitalisation boursière, car ils estiment que les crypto-monnaies à faible capitalisation boursière ont un plus grand potentiel de croissance à court et à long terme.
Volume des échanges et liquidité
La liquidité est la capacité d’acheter et de vendre rapidement des actifs. Les actifs liquides peuvent être achetés et vendus au cours actuel, sans affecter leur valeur marchande. Les actifs illiquides sont difficiles à négocier à bas prix. Les investisseurs ont soif d’actifs liquides. Puisqu’il n’y a pas d’acheteurs, les traders qui souhaitent vendre sur un marché illiquide seront obligés de baisser leur prix demandé. Le spread bid-ask est la compétition pour les ordres commerciaux. Les vendeurs et les acheteurs réduisent le cours acheteur-vendeur pour assurer la liquidité.
L'indicateur qui détermine la liquidité des actifs à un moment donné est le volume des transactions. Il est utilisé pour déterminer le volume des échanges d’un actif cryptographique et montrer sa dynamique, sa tendance à la hausse ou à la baisse.
Mécanismes d'approvisionnement
Les investisseurs doivent être conscients du mécanisme d’offre d’actifs cryptographiques du point de vue de l’investissement. Les investisseurs percevront un actif cryptographique en fonction de son offre en circulation, de son offre totale et de son inflation. Les investisseurs qui pensent que la valeur de l’actif sous-jacent augmente lorsque la demande est supérieure à l’offre peuvent être attirés par les actifs cryptographiques qui limitent le nombre d’unités pouvant être facilement extraites.
Analyse fondamentale : avantages et inconvénients
L’analyse fondamentale est comme toute autre stratégie d’analyse de cryptomonnaie. Cela a ses côtés positifs et négatifs.
Moy. |
Contre |
| Les investisseurs peuvent utiliser l’analyse fondamentale pour les aider à obtenir des actifs cryptographiques à un prix équitable, même s’ils ne le sont pas à leur juste valeur. | Les résultats de l'analyse fondamentale ne sont pas propices à la prise de décisions à court terme. L'analyse technique peut être la meilleure option pour les traders afin de prédire les opportunités de marché à court terme. |
| L'accès aux informations sur les actifs sous-jacents permet aux utilisateurs de prendre des décisions commerciales éclairées. | En raison des nombreux processus impliqués dans l’analyse fondamentale du marché, cela prend beaucoup de temps. |
| Les traders ont la capacité de faire des estimations à long terme sur la croissance du marché. Les investisseurs peuvent utiliser la valeur qu'ils génèrent pour déterminer la valeur marchande afin d'évaluer le prix actuel et de décider s'il est trop élevé ou trop bas. | L’analyse fondamentale peut fournir une vue plus détaillée du marché, mais il est possible que des fondamentaux négatifs s’effondrent. Une croissance positive peut survenir en très peu de temps. |
Conclusion : analyse fondamentale
L’analyse fondamentale est une méthode permettant de déterminer la valeur marchande des actifs cryptographiques. L’analyse fondamentale peut fournir aux traders des informations rares sur les marchés des cryptomonnaies si elle est effectuée correctement. Un trader doit être capable d’identifier la valeur optimale d’un actif de crypto-monnaie à partir de son prix de marché. Une combinaison d’analyse technique et fondamentale est fortement recommandée car seule l’analyse fondamentale peut prédire certaines choses.
