Obchodovanie s nestálymi finančnými aktívami, ako sú kryptomeny, si vyžaduje určitú úroveň odbornosti. Aby obchodník porozumel trhu, musí byť schopný identifikovať, čo spôsobuje pokles, rast alebo stagnáciu cien kryptomeny nehnuteľnosť. Pochopenie obchodného sveta, nájdenie fungujúcej obchodnej stratégie a zvládnutie technickej a fundamentálnej analýzy si vyžaduje čas.
Technická analýza sa používa na predpovedanie dynamiky trhu na tradičných trhoch, ako je forex a obchodovanie s akciami. Keďže ich tradiční obchodníci používajú, technické nástroje ako Bollinger Bands a MA sa používajú pri obchodovaní s kryptomenami na určenie nákupných a predajných bodov.
Fundamentálna analýza kryptoaktív, ktorá je predmetom tohto článku, si vyžaduje iný prístup ako na tradičných trhoch. Pri hodnotení ich fundamentov je dôležité identifikovať, čo robí kryptomeny cennými. Táto príručka vám pomôže identifikovať metriky, ktoré sú dôležité pri vykonávaní základnej analýzy kryptomien.
Spojte sa s našimi najlepšími maklérmi
Zaregistrujte si svoj účet cez TopBrokeri.com a Top account manager vám pomôže začať s vaším účtom!
Čo je fundamentálna analýza?
Jednou z vlastností metód prieskumu trhu, ktoré merajú kryptomeny, je fundamentálna analýza (FA). To zahŕňa analýzu kryptografických aktív z hľadiska ich vnútornej hodnoty a nie ich aktuálnej trhovej ceny. Túto stratégiu používajú analytici na vyhodnotenie všetkých faktorov, ktoré môžu ovplyvniť hodnotu a cenu krypto aktíva, vrátane prípadov použitia, manažérskych tímov, influencerov, ako aj iných faktov.
Fundamentálna analýza sa používa na určenie skutočnej hodnoty majetku s cieľom určiť jeho podhodnotenie alebo nadhodnotenie. Obchodník môže podniknúť nasledujúce kroky, ak sa zistí, že krypto aktívum je podhodnotené: kúpiť a predať.
Základné ukazovatele sa používajú na tradičných trhoch, ale nefungujú dobre, pokiaľ ide o analýzu kryptomien. Ďalším krokom je pozrieť sa na ďalšie dominantné metriky, ktoré sú jedinečné pre kryptomeny. Tieto metriky nie je možné zmeniť bez ovplyvnenia celého blockchainu. Aj keď existuje veľa metrík, ktoré možno použiť na analýzu základov kryptografických aktív, existujú iba tri kľúčové prvky na vytvorenie základu pre analýzu. Tieto metriky zahŕňajú metriky v rámci reťazca a metriky projektu.
Údaje o meraní v reťazci
On-chain metriky sa týkajú údajov, ktoré sú viditeľné na blockchaine. Hoci môže byť pre analytikov časovo náročné a drahé overovať siete, ktoré exportujú údaje, nie je to realizovateľná možnosť. Sú dve možnosti. Môžete využiť kryptomenové burzy alebo aplikačné programovacie rozhrania (API), ktoré poskytujú všetky informácie a nástroje potrebné na prijímanie finančných rozhodnutí. CoinMarketCap napríklad poskytuje cenné informácie o bitcoíne a ponúka analýzu v reťazci. K dispozícii sú aj Binance Research, Coinmetrics a ďalšie zdroje.
Toto sú dôležité faktory, ktoré treba zvážiť pri analýze metrík v reťazci pre krypto aktíva.
Hash Rate
Každý blockchain má svoj vlastný mechanizmus a na jeho ochranu používa rôzne konsenzuálne algoritmy. Analytici to považujú za spôsob vykonávania fundamentálnej analýzy. Schopnosť stroja efektívne a efektívne vykonávať hašovacie výpočty v proof-of-work blockchainoch sa meria pomocou hash rate.
Hash rate ťažby priamo súvisí s odmenami a istotou, ktorú baníci za svoju prácu dostávajú. Vyššie hodnoty hash naznačujú pravdepodobnosť vytvorenia nových blokov a získania odmeny za každý z nich. Vyššie hashovacie sadzby zvyšujú pravdepodobnosť, že blockchain je bezpečný a zabraňuje útokom. Toto je tiež príležitosť na vytváranie zisku pre baníkov. Ťažba s nižším hash rate je menej perspektívna. To by mohlo viesť k tomu, že baníci zanechajú ťažbu a zabezpečia sieť. Aktuálna cena aktív, poplatky a počet transakcií ovplyvňujú náklady na ťažbu.
Hodnota transakcie
Základná analýza krypto aktív je neúplná bez prehľadu o transakčných hodnotách. Označuje, či je možné aktívum použiť na transakcie. Hodnota transakcie je súčet všetkých transakcií vykonaných na blockchaine v jednom časovom bode. Ak ich je 100 Bitcoin transakcie za deň, každá s hodnotou 1 000 USD, potom bude denná hodnota transakcie 100 000 USD. Hodnotu transakcie je možné merať pomocou natívnej meny siete (BTC) alebo fiat, ako napríklad USD.
Počet transakcií
Počet transakcií je mierou počtu aktivít prebiehajúcich v sieti. Rôzne časové rámce môžu ukázať vývoj aktivity v priebehu času. S touto metrikou by sa malo zaobchádzať opatrne, pretože nie je isté, či jednotlivec prevádza finančné prostriedky do iných peňaženiek, aby zvýšil čísla v reťazci.
poplatky
Môžeme použiť poplatky, ktoré obchodníci platia za vykonávanie transakcií, aby sme nás informovali o tom, koľko ľudí sa pokúša pridať objednávky do Blockchainu. Je to podobné ako pri aukcii. Ľudia, ktorí ponúkajú vyššie ceny, dostávajú svoje transakcie do blockchainu rýchlejšie ako tí, ktorí ponúkajú nižšie.
Používatelia v priebehu času platia poplatok, aby získali prístup k informáciám o bezpečnosti a integrite základného kryptografického aktíva. Bloky Proof of Work/ (PoW) dávajú baníkom blokové odmeny. Transakčné poplatky majú tendenciu sa zvyšovať, zatiaľ čo blokové odmeny sa znižujú. Transakčné náklady môžu stúpnuť a frustrovať ťažiarov, ak nie sú zaplatené v plnej výške.
Aktívne adresy
Počet aktívnych adries peňaženky udáva počet a dostupnosť krypto adries v danom čase. Ak chcete vypočítať aktívne adresy, môžete skombinovať prijímacie a odosielacie adresy za určité obdobie, aby ste priblížili rast aktivity na krypto aktívach. Môžete tiež pridať jedinečné adresy, aby ste získali rovnaké výsledky, a potom ich porovnať podľa ich časových období.
Projektové metriky
Projektové metriky nie sú zamerané na dáta v reťazci a uprednostňujú kvalitatívny prístup. Pozerá sa na charakteristiky, ako je tímový výkon, konkurencia a operácie, ako aj na všetky detaily projektu.
Biela kniha
Pred investovaním je dôležité prečítať si whitepaper kryptoprojektu. Whitepaper je technický dokument, ktorý obsahuje všetky informácie, ktoré potrebujete o krypto projekte. Načrtáva ciele, informácie o tíme a plán na dosiahnutie cieľov.
Tím
Mnohé kryptomenové projekty obsahujú podrobnosti o členoch tímu podieľajúcich sa na vývoji projektu. Aby sme zistili, či členovia tímu majú zručnosti potrebné na splnenie svojich sľubov, mohli by sme sledovať podrobnosti. Je možné vykonávať prieskumy, či členovia tímu boli úspešní v minulých projektoch a či sú dostatočne kompetentní na dosiahnutie svojich cieľov.
Hľadajte komunitu vývojárov krypto projektov bez známeho tímu alebo anonymných vývojárov. Ak majú verejný GitHub, hľadajte aktivitu a počet prispievateľov. Aktualizovaný profil bude atraktívnejší ako ten, ktorý už nejaký čas nebol aktualizovaný.
konkurencia
Biela kniha poskytuje podrobnosti o prípadoch použitia, na ktoré sa kryptoprojekt zameriava. Je nevyhnutné porovnať projekty, s ktorými sa porovnáva, a systém, ktorý sa má zmeniť. To vám pomôže identifikovať projekty, ktoré sú dlhodobé a tie, ktoré k rastúcemu počtu kryptomien pridávajú len málo alebo vôbec nič.
Úžitok, tokenomika a dopyt
Tokenomika je štúdium ekonomiky za ponukou a dopytom po tokenoch. Hodnota kryptomeny je riadená ponukou a dopytom. Vysoké ceny sú spojené s kryptomenami, ktoré majú vysoký dopyt a nízku ponuku. Užitočnosť je kľúčovým faktorom pri určovaní ceny tokenu. Ak chcete určiť trhový dopyt a hodnotu tokenu, musíte zistiť jeho trhové uznanie. Pred investovaním do akéhokoľvek krypto aktíva zistite jeho užitočnosť, či rieši nejaký problém alebo či nie je udržateľný a/alebo hodnotný.
Zvážte počiatočnú fázu distribúcie tokenov. Mali by ste tiež skontrolovať, či bola počiatočná distribúcia vykonaná prostredníctvom počiatočnej ponuky mincí (ICO), počiatočnej ponuky výmeny (IEO), počiatočnej ponuky DEX (IDO) alebo ťažobných tokenov a mincí. Whitepaper by mal podrobne popísať množstvo mincí, ktoré budú investori ťažiť, a percento, ktoré sa ponechá pre vývojárov. Je dôležité byť si vedomý vopred vyťažených na testnet. Je dôležité venovať čas preskúmaniu týchto postupov v prípadoch zahŕňajúcich riziká, ako je napríklad malý počet adries s veľkou zásobou kryptomien.
Finančné metriky
Fundamentálna analýza využíva finančné metriky na výpočet hodnoty krypto aktív. Potenciálni investori môžu finančne pristupovať k projektu kryptomien tak, že sa budú pozerať na obchodné podmienky, ako sú informácie o aktuálnom krypto aktíve, s ktorým sa obchoduje, a likvidita, reakcie trhu, reakcie trhu a ďalšie premenné.
Trhová kapitalizácia
Trhová kapitalizácia je prvá vec, ktorú by si mali investori všímať pred investovaním do kryptomien. Trhová kapitalizácia (známa aj ako čistá hodnota) sa vypočíta vynásobením aktuálnej ceny aktíva obežnými zásobami. Násobením získate hypotetickú hodnotu, ktorú je možné použiť na nákup jednotlivých jednotiek podkladového aktíva. Trhová kapitalizácia môže investorov zavádzať. Je dôležité zvážiť aj ďalšie faktory. Mnoho investorov si vyberie kryptomeny s nízkou trhovou kapitalizáciou pred kryptomenami s veľkou trhovou kapitalizáciou, pretože veria, že kryptomeny s nižšou trhovou kapitalizáciou majú väčší potenciál rastu v krátkodobom aj dlhodobom horizonte.
Objem obchodu a likvidita
Likvidita je schopnosť rýchlo nakupovať a predávať aktíva. Likvidné aktíva je možné kupovať a predávať za aktuálnu obchodnú cenu bez toho, aby to ovplyvnilo ich trhovú hodnotu. Nelikvidné aktíva sa ťažko obchodujú za nízke ceny. Investori túžia po likvidných aktívach. Keďže neexistujú žiadni kupci, obchodníci, ktorí chcú predávať na nelikvidnom trhu, budú nútení znížiť svoju požadovanú cenu. Rozpätie medzi ponukami a dopytmi je súťažou o obchodné objednávky. Predajcovia a kupujúci znižujú ponuku-požiadavku, aby zabezpečili likviditu.
Ukazovateľ, ktorý určuje likviditu aktív v určitom okamihu, je objem obchodov. Používa sa na určenie objemu obchodovania s krypto aktívami a zobrazenie jeho hybnosti, vzostupného alebo zostupného trendu.
Mechanizmy zásobovania
Investori by si mali byť vedomí mechanizmu ponuky krypto aktív z investičného hľadiska. Investori budú vnímať krypto aktívum na základe jeho cirkulujúcej ponuky, celkovej ponuky a inflácie. Investori, ktorí veria, že hodnota podkladového aktíva sa zvyšuje, keď je väčší dopyt ako ponuka, môžu byť priťahovaní ku krypto aktívam, ktoré obmedzujú množstvo jednotiek, ktoré možno ľahko vyťažiť.
Fundamentálna analýza: výhody a nevýhody
Fundamentálna analýza je ako každá iná stratégia analýzy kryptomien. Má to svoje pozitívne aj negatívne stránky.
Priem |
Proti |
| Investori môžu použiť fundamentálnu analýzu, ktorá im pomôže získať krypto aktíva za primeranú cenu, aj keď nie sú za reálnu hodnotu. | Výsledky fundamentálnej analýzy nevedú k prijímaniu krátkodobých rozhodnutí. Technická analýza môže byť pre obchodníkov najlepšou možnosťou na predpovedanie krátkodobých trhových príležitostí. |
| Prístup k informáciám o podkladových aktívach umožňuje používateľom robiť informované obchodné rozhodnutia. | Vzhľadom na množstvo procesov zahrnutých do fundamentálnej analýzy trhu si vyžaduje veľa času. |
| Obchodníci majú možnosť robiť dlhodobé odhady o raste trhu. Investori môžu použiť hodnotu, ktorú vygenerujú, na určenie trhovej hodnoty na posúdenie aktuálnej ceny a rozhodnutie, či je príliš vysoká alebo príliš nízka. | Fundamentálna analýza môže poskytnúť podrobnejší pohľad na trh, ale je možné, že negatívne fundamenty sa rozpadnú. Pozitívny rast môže nastať vo veľmi krátkom čase. |
Záver: Fundamentálna analýza
Fundamentálna analýza je metóda určovania trhovej hodnoty kryptoaktív. Základná analýza môže obchodníkom poskytnúť vzácne informácie o trhoch s kryptomenami, ak sa to urobí správne. Obchodník by mal byť schopný identifikovať optimálnu hodnotu kryptomenového aktíva z jeho trhovej ceny. Dôrazne sa odporúča kombinácia technickej a fundamentálnej analýzy, pretože existujú určité veci, ktoré dokáže predpovedať iba fundamentálna analýza.
