A negociação de ativos financeiros voláteis, como criptomoedas, requer um certo nível de especialização. Para compreender o mercado, um trader deve ser capaz de identificar o que faz com que os preços caiam, subam ou estagnem. criptografia propriedade. Leva tempo para compreender o mundo comercial, encontrar uma estratégia comercial que funcione e dominar a análise técnica e fundamental.
A análise técnica é usada para prever a dinâmica do mercado em mercados tradicionais, como forex e negociação de ações. À medida que os traders tradicionais as utilizam, ferramentas técnicas como Bandas de Bollinger e MAs são utilizadas na negociação de criptomoedas para determinar pontos de compra e venda.
A análise fundamental dos criptoativos, objeto deste artigo, requer uma abordagem diferente da dos mercados tradicionais. É importante identificar o que torna as criptomoedas valiosas ao avaliar os seus fundamentos. Este guia o ajudará a identificar métricas que são importantes ao conduzir análises fundamentais de criptomoedas.
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O que é análise fundamental?
Uma característica dos métodos de pesquisa de mercado que medem criptomoedas é a análise fundamental (FA). Isso envolve a análise de ativos criptográficos pelo seu valor intrínseco, e não pelo seu preço de mercado atual. Esta estratégia é utilizada por analistas para avaliar todos os fatores que podem afetar o valor e o preço de um criptoativo, incluindo casos de uso, equipes de gestão, influenciadores, entre outros fatos.
A análise fundamental é usada para determinar o verdadeiro valor de um ativo, a fim de determinar sua sub ou sobrevalorização. Um trader pode tomar as seguintes medidas se um ativo criptográfico estiver subvalorizado: comprá-lo e vendê-lo.
Indicadores fundamentais são usados em mercados tradicionais, mas não funcionam bem quando se trata de análise de criptomoedas. A próxima etapa é observar outras métricas dominantes exclusivas das criptomoedas. Essas métricas não podem ser alteradas sem afetar todo o blockchain. Embora existam muitas métricas que podem ser usadas para analisar os fundamentos dos ativos criptográficos, existem apenas três elementos-chave para construir uma base para análise. Essas métricas incluem métricas intra-cadeia e métricas de projeto.
Dados de medição na cadeia
As métricas on-chain referem-se aos dados visíveis na blockchain. Embora possa ser demorado e caro para os analistas verificarem as redes que exportam dados, não é uma opção viável. Existem duas possibilidades. Você pode usar exchanges de criptomoedas ou interfaces de programação de aplicativos (APIs), que fornecem todas as informações e ferramentas necessárias para tomar decisões financeiras. CoinMarketCap, por exemplo, fornece informações valiosas sobre Bitcoin e oferece análises on-chain. Binance Research, Coinmetrics e outras fontes também estão disponíveis.
Esses são fatores importantes a serem considerados ao analisar métricas on-chain para ativos criptográficos.
Taxa de hash
Cada blockchain possui seu próprio mecanismo e usa diferentes algoritmos de consenso para protegê-lo. Os analistas veem isso como uma forma de conduzir análises fundamentalistas. A capacidade de uma máquina realizar cálculos de hash de forma eficiente e eficaz em blockchains de prova de trabalho é medida pela taxa de hash.
A taxa de hash da mineração está diretamente relacionada às recompensas e à segurança que os mineiros recebem pelo seu trabalho. Taxas de hash mais altas indicam a probabilidade de criar novos blocos e receber uma recompensa por cada um. Taxas de hash mais altas aumentam a probabilidade de o blockchain ser seguro e evitam ataques. Esta também é uma oportunidade de lucro para os mineiros. A mineração com uma taxa de hash mais baixa é menos promissora. Isso poderia levar os mineiros a abandonar a mineração e a proteger a rede. O preço atual dos ativos, as taxas e o número de transações afetam o custo da mineração.
Valor da transação
A análise fundamental dos ativos criptográficos fica incompleta sem uma visão dos valores das transações. Isso indica se o ativo pode ser usado para transações. O valor de uma transação é a soma de todas as transações realizadas na blockchain em um determinado momento. Se houver 100 Bitcoin transações por dia, cada uma com um valor de US$ 1.000, o valor da transação diária seria de US$ 100.000. O valor da transação pode ser medido usando a moeda nativa da rede (BTC) ou moeda fiduciária, como o dólar americano.
Número de transações
O número de transações é uma medida do número de atividades que ocorrem na rede. Diferentes prazos podem mostrar a evolução da atividade ao longo do tempo. Esta métrica deve ser tratada com cautela, pois não é certo se um indivíduo está transferindo fundos para outras carteiras para aumentar os números da cadeia.
tarifas
Podemos usar as taxas que os comerciantes pagam para realizar transações para nos informar quantas pessoas estão tentando adicionar pedidos ao Blockchain. É semelhante a um leilão. As pessoas que fazem lances mais altos têm suas transações adicionadas ao blockchain mais rapidamente do que aquelas que fazem lances mais baixos.
Os usuários pagam uma taxa ao longo do tempo para obter acesso a informações sobre a segurança e integridade do ativo criptográfico subjacente. Os blocos de Prova de Trabalho/(PoW) oferecem recompensas de bloco aos mineradores. As taxas de transação tendem a aumentar enquanto as recompensas em bloco diminuem. Os custos de transação podem aumentar e frustrar os mineradores se não forem pagos integralmente.
Endereços ativos
O número de endereços de carteira ativos indica o número e a disponibilidade de endereços criptográficos em um determinado momento. Para calcular endereços ativos, você pode combinar endereços de recebimento e transmissão por um determinado período para aproximar o crescimento da atividade em um ativo criptográfico. Você também pode adicionar endereços exclusivos para obter os mesmos resultados e compará-los por períodos de tempo.
Métricas do projeto
As métricas do projeto não se concentram nos dados da cadeia e favorecem uma abordagem qualitativa. Analisa características como desempenho da equipe, competição e operações, bem como todos os detalhes do projeto.
Livro branco
Antes de investir, é importante ler o white paper do projeto criptográfico. Um white paper é um documento técnico que contém todas as informações necessárias sobre um projeto de criptografia. Descreve metas, informações sobre a equipe e um plano para alcançá-las.
Equipe
Muitos projetos de criptomoeda incluem detalhes dos membros da equipe envolvidos no desenvolvimento do projeto. Para descobrir se os membros da equipe possuem as habilidades necessárias para cumprir suas promessas, poderíamos acompanhar os detalhes. É possível realizar pesquisas sobre se os membros da equipe tiveram sucesso em projetos anteriores e se são competentes o suficiente para atingir seus objetivos.
Procure uma comunidade de desenvolvedores de projetos criptográficos sem uma equipe conhecida ou desenvolvedores anônimos. Se eles tiverem um GitHub público, procure a atividade e o número de colaboradores. Um perfil atualizado será mais atraente do que aquele que não é atualizado há algum tempo.
Concorrência
O white paper fornece detalhes sobre os casos de uso que o projeto de criptografia tem como alvo. É fundamental comparar os projetos com os quais está sendo comparado e o sistema que se pretende alterar. Isso o ajudará a identificar projetos de longo prazo e aqueles que pouco ou nada acrescentam ao crescente número de criptomoedas.
Utilidade, tokenomics e demanda
Tokenomics é o estudo da economia por trás da oferta e demanda de tokens. O valor da criptomoeda é impulsionado pela oferta e demanda. Valores elevados de preços estão associados a criptomoedas que possuem alta demanda e baixa oferta. A utilidade é um fator chave na determinação do preço de um token. Para determinar a demanda de mercado e o valor de um token, você precisa descobrir seu reconhecimento no mercado. Antes de investir em qualquer ativo criptográfico, determine sua utilidade, se ele resolve algum problema ou se não é sustentável e/ou valioso.
Considere a distribuição de tokens do estágio inicial. Você também deve verificar se a distribuição inicial foi feita por meio de oferta inicial de moeda (ICO), oferta inicial de troca (IEO), oferta inicial de DEX (IDO) ou tokens e moedas de mineração. O white paper deve detalhar a quantidade de moedas que os investidores irão minerar e a porcentagem que será mantida para os desenvolvedores. É importante estar atento ao pré-minerado na testnet. É importante reservar um tempo para revisar esses procedimentos em casos que envolvam riscos como um pequeno número de endereços com grande oferta de criptomoedas.
Métricas financeiras
A análise fundamental utiliza métricas financeiras para calcular o valor dos ativos criptográficos. Potenciais investidores podem acessar financeiramente um projeto de criptomoeda observando as condições de negociação, como informações sobre o ativo criptográfico atual que está sendo negociado e liquidez, reações do mercado, reações do mercado e outras variáveis.
Capitalização de mercado
A capitalização de mercado é a primeira coisa a que os investidores devem prestar atenção antes de investir em criptomoedas. A capitalização de mercado (também conhecida como patrimônio líquido) é calculada multiplicando o preço atual do ativo pelo estoque em circulação. A multiplicação fornece um valor hipotético que pode ser usado para comprar unidades individuais do ativo subjacente. A capitalização de mercado pode enganar os investidores. É importante considerar também outros fatores. Muitos investidores escolherão criptomoedas com baixa capitalização de mercado em vez de criptomoedas com grande capitalização de mercado porque acreditam que as criptomoedas com menor capitalização de mercado têm maior potencial de crescimento no curto e longo prazo.
Volume de negociação e liquidez
Liquidez é a capacidade de comprar e vender ativos rapidamente. Os ativos líquidos podem ser comprados e vendidos ao preço de negociação atual, sem afetar o seu valor de mercado. Ativos ilíquidos são difíceis de negociar a preços baixos. Os investidores anseiam por ativos líquidos. Como não há compradores, os comerciantes que desejam vender num mercado ilíquido serão forçados a baixar o preço pedido. O spread bid-ask é a competição por ordens comerciais. Vendedores e compradores reduzem o bid-ask para garantir liquidez.
O indicador que determina a liquidez dos ativos em determinado momento é o volume de negociação. É usado para determinar o volume de negociação de um ativo criptográfico e mostrar sua dinâmica, tendência de alta ou tendência de baixa.
Mecanismos de abastecimento
Os investidores devem estar cientes do mecanismo de fornecimento de criptoativos do ponto de vista do investimento. Os investidores perceberão um ativo criptográfico com base em sua oferta circulante, oferta total e inflação. Os investidores que acreditam que o valor do ativo subjacente aumenta quando há mais procura do que oferta podem ser atraídos por ativos criptográficos que limitam a quantidade de unidades que podem ser facilmente extraídas.
Análise fundamental: vantagens e desvantagens
A análise fundamental é como qualquer outra estratégia de análise de criptomoeda. Tem seus lados positivos e negativos.
Média |
Contra |
| Os investidores podem usar a análise fundamental para ajudá-los a obter ativos criptográficos a um preço justo, mesmo que não estejam pelo valor justo. | Os resultados da análise fundamental não conduzem à tomada de decisões de curto prazo. A análise técnica pode ser a melhor opção para os traders preverem oportunidades de mercado de curto prazo. |
| O acesso às informações dos ativos subjacentes permite que os usuários tomem decisões comerciais informadas. | Devido aos muitos processos envolvidos na análise fundamental do mercado, isso leva muito tempo. |
| Os comerciantes têm a capacidade de fazer estimativas de longo prazo sobre o crescimento do mercado. Os investidores podem utilizar o valor que geram para determinar o valor de mercado para avaliar o preço atual e decidir se é demasiado alto ou demasiado baixo. | A análise fundamental pode fornecer uma visão mais detalhada do mercado, mas é possível que os fundamentos negativos sejam quebrados. O crescimento positivo pode ocorrer em muito pouco tempo. |
Conclusão: Análise fundamental
A análise fundamental é um método para determinar o valor de mercado dos ativos criptográficos. A análise fundamental pode fornecer aos traders insights raros sobre os mercados de criptomoedas, se feita corretamente. Um trader deve ser capaz de identificar o valor ideal de um ativo criptomoeda a partir do seu preço de mercado. Uma combinação de análise técnica e fundamental é fortemente recomendada porque há certas coisas que apenas a análise fundamental pode prever.
