Der Handel mit volatilen Finanzanlagen wie Kryptowährungen erfordert ein gewisses Maß an Fachwissen. Um den Markt zu verstehen, muss ein Händler erkennen können, was dazu führt, dass die Preise fallen, steigen oder stagnieren Krypto Eigentum. Es braucht Zeit, um die Handelswelt zu verstehen, eine funktionierende Handelsstrategie zu finden und technische und fundamentale Analysen zu beherrschen.
Die technische Analyse wird verwendet, um die Marktdynamik in traditionellen Märkten wie dem Devisen- und Aktienhandel vorherzusagen. Da traditionelle Händler sie verwenden, werden im Kryptohandel technische Tools wie Bollinger-Bänder und MAs verwendet, um Kauf- und Verkaufspunkte zu bestimmen.
Die grundlegende Analyse von Krypto-Assets, die Gegenstand dieses Artikels ist, erfordert einen anderen Ansatz als in traditionellen Märkten. Bei der Bewertung ihrer Fundamentaldaten ist es wichtig herauszufinden, was Kryptowährungen wertvoll macht. Dieser Leitfaden hilft Ihnen dabei, Kennzahlen zu identifizieren, die für die Durchführung grundlegender Kryptowährungsanalysen wichtig sind.
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Was ist eine Fundamentalanalyse?
Ein Merkmal von Marktforschungsmethoden zur Messung von Kryptowährungen ist die Fundamentalanalyse (FA). Dabei geht es darum, Krypto-Assets auf ihren inneren Wert hin zu analysieren und nicht auf ihren aktuellen Marktpreis. Diese Strategie wird von Analysten verwendet, um alle Faktoren zu bewerten, die den Wert und Preis eines Krypto-Assets beeinflussen können, einschließlich Anwendungsfällen, Managementteams, Influencern und anderen Fakten.
Mithilfe der Fundamentalanalyse wird der wahre Wert eines Vermögenswerts ermittelt, um seinen Unter- oder Überwert festzustellen. Wenn sich herausstellt, dass ein Krypto-Asset unterbewertet ist, kann ein Händler die folgenden Schritte unternehmen: es kaufen und verkaufen.
In traditionellen Märkten werden fundamentale Indikatoren verwendet, aber sie funktionieren nicht gut, wenn es um die Analyse von Kryptowährungen geht. Der nächste Schritt besteht darin, sich andere dominante Kennzahlen anzusehen, die nur für Kryptowährungen gelten. Diese Metriken können nicht geändert werden, ohne dass sich dies auf die gesamte Blockchain auswirkt. Während es viele Metriken gibt, die zur Analyse der Grundlagen von Krypto-Assets verwendet werden können, gibt es nur drei Schlüsselelemente, um eine Grundlage für die Analyse zu schaffen. Zu diesen Metriken gehören Intra-Chain-Metriken und Projektmetriken.
Messdaten in der Kette
On-Chain-Metriken beziehen sich auf Daten, die in der Blockchain sichtbar sind. Auch wenn es für Analysten zeitaufwändig und teuer sein kann, Netzwerke zu überprüfen, die Daten exportieren, ist dies keine praktikable Option. Es gibt zwei Möglichkeiten. Sie können Kryptowährungsbörsen oder Anwendungsprogrammierschnittstellen (APIs) nutzen, die alle Informationen und Tools bereitstellen, die Sie für finanzielle Entscheidungen benötigen. CoinMarketCap beispielsweise liefert wertvolle Informationen über Bitcoin und bietet On-Chain-Analysen. Binance Research, Coinmetrics und andere Quellen sind ebenfalls verfügbar.
Dies sind wichtige Faktoren, die bei der Analyse von On-Chain-Metriken für Krypto-Assets berücksichtigt werden müssen.
Hash-Rate
Jede Blockchain verfügt über ihren eigenen Mechanismus und verwendet zu ihrem Schutz unterschiedliche Konsensalgorithmen. Analysten sehen darin eine Möglichkeit zur Durchführung einer Fundamentalanalyse. Die Fähigkeit einer Maschine, Hash-Berechnungen in Proof-of-Work-Blockchains effizient und effektiv durchzuführen, wird anhand der Hash-Rate gemessen.
Die Hash-Rate des Mining steht in direktem Zusammenhang mit der Belohnung und Sicherheit, die Miner für ihre Arbeit erhalten. Höhere Hash-Raten geben die Wahrscheinlichkeit an, neue Blöcke zu erstellen und für jeden eine Belohnung zu erhalten. Höhere Hash-Raten erhöhen die Wahrscheinlichkeit, dass die Blockchain sicher ist und verhindern Angriffe. Dies ist auch eine Gewinnchance für Bergleute. Mining mit einer niedrigeren Hash-Rate ist weniger erfolgsversprechend. Dies könnte dazu führen, dass Miner das Mining aufgeben und das Netzwerk sichern. Der aktuelle Vermögenspreis, die Gebühren und die Anzahl der Transaktionen wirken sich auf die Mining-Kosten aus.
Transaktionswert
Eine grundlegende Analyse von Krypto-Assets ist ohne Einblick in die Transaktionswerte unvollständig. Dies gibt an, ob der Vermögenswert für Transaktionen verwendet werden kann. Der Wert einer Transaktion ist die Summe aller Transaktionen, die zu einem bestimmten Zeitpunkt auf der Blockchain durchgeführt wurden. Wenn es 100 sind Bitcoin Transaktionen pro Tag mit einem Wert von jeweils 1.000 US-Dollar, dann würde der tägliche Transaktionswert 100.000 US-Dollar betragen. Der Transaktionswert kann anhand der Landeswährung des Netzwerks (BTC) oder Fiat-Währungen wie USD gemessen werden.
Anzahl der Transaktionen
Die Anzahl der Transaktionen ist ein Maß für die Anzahl der Aktivitäten, die im Netzwerk stattfinden. Verschiedene Zeitrahmen können die Entwicklung der Aktivität im Laufe der Zeit zeigen. Diese Kennzahl sollte mit Vorsicht behandelt werden, da nicht sicher ist, ob eine Person Gelder auf andere Wallets transferiert, um die Anzahl in der Kette zu erhöhen.
Gebühren
Wir können die Gebühren, die Händler für die Durchführung von Transaktionen zahlen, nutzen, um uns darüber zu informieren, wie viele Personen versuchen, Bestellungen zur Blockchain hinzuzufügen. Es ähnelt einer Auktion. Personen, die ein höheres Gebot abgeben, erhalten ihre Transaktionen schneller zur Blockchain hinzugefügt als diejenigen, die niedriger bieten.
Benutzer zahlen im Laufe der Zeit eine Gebühr, um Zugang zu Informationen über die Sicherheit und Integrität des zugrunde liegenden Krypto-Assets zu erhalten. Proof of Work/ (PoW)-Blöcke geben Minern Blockbelohnungen. Die Transaktionsgebühren steigen tendenziell, während die Blockbelohnungen sinken. Die Transaktionskosten können steigen und die Miner frustrieren, wenn sie nicht vollständig bezahlt werden.
Aktive Adressen
Die Anzahl der aktiven Wallet-Adressen gibt Auskunft über die Anzahl und Verfügbarkeit von Krypto-Adressen zu einem bestimmten Zeitpunkt. Um aktive Adressen zu berechnen, können Sie Empfangs- und Sendeadressen für einen bestimmten Zeitraum kombinieren, um das Wachstum der Aktivität auf einem Krypto-Asset abzuschätzen. Sie können auch eindeutige Adressen hinzufügen, um dieselben Ergebnisse zu erhalten, und diese dann anhand ihrer Zeiträume vergleichen.
Projektmetriken
Projektmetriken konzentrieren sich nicht auf Daten in der Kette und bevorzugen einen qualitativen Ansatz. Dabei werden Merkmale wie Teamleistung, Wettbewerb und Betrieb sowie alle Details hinter dem Projekt betrachtet.
Weißes Buch
Bevor Sie investieren, ist es wichtig, das Whitepaper des Krypto-Projekts zu lesen. Ein Whitepaper ist ein technisches Dokument, das alle Informationen enthält, die Sie zu einem Kryptoprojekt benötigen. Umreißt Ziele, Informationen über das Team und einen Plan zur Erreichung der Ziele.
Team
Viele Kryptowährungsprojekte enthalten Angaben zu den Teammitgliedern, die an der Entwicklung des Projekts beteiligt sind. Um herauszufinden, ob die Teammitglieder über die erforderlichen Fähigkeiten verfügen, um ihre Versprechen einzuhalten, könnten wir die Details verfolgen. Es besteht die Möglichkeit, Befragungen darüber durchzuführen, ob Teammitglieder in vergangenen Projekten erfolgreich waren und ob sie kompetent genug sind, ihre Ziele zu erreichen.
Suchen Sie nach einer Community von Entwicklern von Kryptoprojekten ohne bekanntes Team oder anonyme Entwickler. Wenn sie über einen öffentlichen GitHub verfügen, achten Sie auf Aktivität und Anzahl der Mitwirkenden. Ein aktualisiertes Profil ist attraktiver als eines, das seit einiger Zeit nicht aktualisiert wurde.
Wettbewerb
Das Whitepaper enthält Details zu den Anwendungsfällen, auf die das Kryptoprojekt abzielt. Es ist wichtig, die Projekte, mit denen verglichen wird, und das System, das geändert werden soll, zu vergleichen. Dies wird Ihnen helfen, langfristige Projekte zu identifizieren und solche, die wenig oder gar nichts zur wachsenden Zahl von Kryptowährungen beitragen.
Nutzen, Tokenomics und Nachfrage
Tokenomics ist die Untersuchung der Ökonomie hinter Angebot und Nachfrage von Token. Der Wert einer Kryptowährung wird durch Angebot und Nachfrage bestimmt. Hohe Preiswerte sind mit Kryptowährungen verbunden, die eine hohe Nachfrage und ein geringes Angebot aufweisen. Der Nutzen ist ein Schlüsselfaktor bei der Bestimmung des Preises eines Tokens. Um die Marktnachfrage und den Wert eines Tokens zu bestimmen, müssen Sie dessen Marktbekanntheit ermitteln. Bevor Sie in ein Krypto-Asset investieren, prüfen Sie dessen Nutzen, ob es ein Problem löst oder nicht nachhaltig und/oder wertvoll ist.
Betrachten Sie die Token-Verteilung in der Anfangsphase. Sie sollten auch prüfen, ob die Erstverteilung durch Initial Coin Offering (ICO), Initial Exchange Offering (IEO), Initial DEX Offering (IDO) oder Mining Tokens and Coins erfolgte. Das Whitepaper sollte die Menge an Münzen, die Investoren schürfen werden, und den Prozentsatz, der für Entwickler behalten wird, detailliert beschreiben. Es ist wichtig, sich über Pre-Mining im Testnetz im Klaren zu sein. Es ist wichtig, sich die Zeit zu nehmen, diese Verfahren in Fällen zu überprüfen, in denen Risiken bestehen, wie z. B. eine kleine Anzahl von Adressen mit einem großen Vorrat an Kryptowährungen.
Finanzkennzahlen
Die Fundamentalanalyse verwendet Finanzkennzahlen, um den Wert von Krypto-Assets zu berechnen. Potenzielle Anleger können finanziell auf ein Kryptowährungsprojekt zugreifen, indem sie sich die Handelsbedingungen ansehen, z. B. Informationen über das aktuell gehandelte Krypto-Asset und die Liquidität, Marktreaktionen, Marktreaktionen und andere Variablen.
Marktkapitalisierung
Die Marktkapitalisierung ist das erste, worauf Anleger achten sollten, bevor sie in Kryptowährungen investieren. Die Marktkapitalisierung (auch Nettowert genannt) wird berechnet, indem der aktuelle Preis des Vermögenswerts mit dem im Umlauf befindlichen Bestand multipliziert wird. Durch Multiplikation erhalten Sie einen hypothetischen Wert, mit dem Sie einzelne Einheiten des Basiswerts kaufen können. Die Marktkapitalisierung kann Anleger irreführen. Es ist wichtig, auch andere Faktoren zu berücksichtigen. Viele Anleger werden Kryptowährungen mit einer niedrigen Marktkapitalisierung gegenüber Kryptowährungen mit einer großen Marktkapitalisierung bevorzugen, weil sie glauben, dass Kryptowährungen mit einer niedrigeren Marktkapitalisierung kurz- und langfristig mehr Wachstumspotenzial haben.
Handelsvolumen und Liquidität
Liquidität ist die Fähigkeit, Vermögenswerte schnell zu kaufen und zu verkaufen. Liquide Mittel können zum aktuellen Handelspreis gekauft und verkauft werden, ohne dass ihr Marktwert dadurch beeinträchtigt wird. Illiquide Vermögenswerte sind zu niedrigen Preisen schwer zu handeln. Anleger sehnen sich nach liquiden Mitteln. Da es keine Käufer gibt, sind Händler, die auf einem illiquiden Markt verkaufen möchten, gezwungen, ihren Angebotspreis zu senken. Die Geld-Brief-Spanne ist der Wettbewerb um Handelsaufträge. Verkäufer und Käufer reduzieren das Geld-Brief-Verhältnis, um die Liquidität sicherzustellen.
Der Indikator, der die Liquidität von Vermögenswerten zu einem bestimmten Zeitpunkt bestimmt, ist das Handelsvolumen. Es wird verwendet, um das Handelsvolumen eines Krypto-Assets zu bestimmen und dessen Dynamik, Aufwärtstrend oder Abwärtstrend anzuzeigen.
Mechanismen der Versorgung
Anleger sollten sich aus Investitionssicht über den Bereitstellungsmechanismus von Krypto-Assets im Klaren sein. Anleger werden einen Krypto-Asset anhand seines Umlaufangebots, seines Gesamtangebots und seiner Inflation wahrnehmen. Anleger, die glauben, dass der Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts steigt, wenn die Nachfrage größer ist als das Angebot, könnten von Krypto-Assets angezogen werden, die die Anzahl der Einheiten begrenzen, die leicht abgebaut werden können.
Fundamentalanalyse: Vor- und Nachteile
Die Fundamentalanalyse ist wie jede andere Strategie zur Kryptowährungsanalyse. Es hat seine positiven und negativen Seiten.
Durchschn |
Gegen |
| Anleger können die Fundamentalanalyse nutzen, um Krypto-Assets zu einem fairen Preis zu erhalten, auch wenn diese nicht den fairen Wert haben. | Die Ergebnisse der Fundamentalanalyse sind für kurzfristige Entscheidungen nicht geeignet. Die technische Analyse kann für Händler die beste Option sein, um kurzfristige Marktchancen vorherzusagen. |
| Durch den Zugriff auf zugrunde liegende Vermögensinformationen können Benutzer fundierte Handelsentscheidungen treffen. | Aufgrund der vielen Prozesse, die mit der fundamentalen Marktanalyse verbunden sind, nimmt sie viel Zeit in Anspruch. |
| Händler haben die Möglichkeit, langfristige Schätzungen über das Marktwachstum vorzunehmen. Anleger können den von ihnen generierten Wert zur Ermittlung des Marktwerts nutzen, um den aktuellen Preis einzuschätzen und zu entscheiden, ob dieser zu hoch oder zu niedrig ist. | Die Fundamentalanalyse kann einen detaillierteren Überblick über den Markt liefern, es ist jedoch möglich, dass negative Fundamentaldaten zusammenbrechen. Positives Wachstum kann in sehr kurzer Zeit eintreten. |
Fazit: Fundamentalanalyse
Die Fundamentalanalyse ist eine Methode zur Bestimmung des Marktwerts von Krypto-Assets. Eine Fundamentalanalyse kann Händlern seltene Einblicke in die Kryptowährungsmärkte liefern, wenn sie richtig durchgeführt wird. Ein Händler sollte in der Lage sein, den optimalen Wert eines Kryptowährungs-Assets anhand seines Marktpreises zu ermitteln. Eine Kombination aus technischer und fundamentaler Analyse wird dringend empfohlen, da es bestimmte Dinge gibt, die nur eine fundamentale Analyse vorhersagen kann.
