Az ingadozó pénzügyi eszközök, például a kriptovaluták kereskedelme bizonyos szintű szakértelmet igényel. A piac megértéséhez a kereskedőnek képesnek kell lennie azonosítani, hogy mi okozza az árak esését, emelkedését vagy stagnálását kripto ingatlan. Időbe telik, hogy megértsük a kereskedési világot, megtaláljuk a működő kereskedési stratégiát, és elsajátítsuk a technikai és alapvető elemzéseket.
A technikai elemzést a piaci lendület előrejelzésére használják olyan hagyományos piacokon, mint a forex és a tőzsdei kereskedés. Mivel a hagyományos kereskedők használják őket, a kriptokereskedelemben olyan technikai eszközöket használnak, mint a Bollinger Bands és az MA-k a vételi és eladási pontok meghatározására.
A cikk tárgyát képező kriptoeszközök alapvető elemzése más megközelítést igényel, mint a hagyományos piacokon. Fontos azonosítani, hogy mi teszi értékessé a kriptovalutákat alapjaik értékelésekor. Ez az útmutató segít azonosítani azokat a mutatókat, amelyek fontosak a kriptovaluta alapvető elemzése során.
Lépjen kapcsolatba legjobb brókereinkkel
Regisztrálja fiókját a TopBrokeri.com oldalon, és a Top fiókkezelő segít a fiók használatának megkezdésében!
Mi az a fundamentális elemzés?
A kriptovalutákat mérő piackutatási módszerek egyik jellemzője a fundamentális elemzés (FA). Ez magában foglalja a kriptoeszközök belső értékének elemzését, nem pedig a jelenlegi piaci árat. Ezt a stratégiát az elemzők arra használják, hogy értékeljék az összes olyan tényezőt, amely befolyásolhatja egy kriptoeszköz értékét és árát, beleértve a használati eseteket, a menedzsment csapatokat, az influencereket és egyéb tényeket.
A fundamentális elemzést egy eszköz valódi értékének meghatározására használják, annak érdekében, hogy meghatározzák annak alul- vagy túlértékét. A kereskedő a következő lépéseket teheti, ha egy kriptoeszköz alulértékeltnek bizonyul: megveheti és eladhatja.
Az alapvető mutatókat a hagyományos piacokon használják, de ezek nem működnek jól a kriptovaluta elemzésekor. A következő lépés a kriptovalutákra jellemző egyéb domináns mutatók megvizsgálása. Ezeket a mutatókat nem lehet megváltoztatni anélkül, hogy ne érintené a teljes blokkláncot. Noha számos mérőszám használható a kriptoeszközök alapjainak elemzésére, csak három kulcsfontosságú elem van az elemzés alapjainak felépítéséhez. Ezek a mérőszámok magukban foglalják a láncon belüli és a projektmetrikákat.
Mérési adatok a láncban
A láncon belüli mérőszámok a blokkláncon látható adatokra vonatkoznak. Bár az elemzők számára időigényes és költséges lehet az adatokat exportáló hálózatok ellenőrzése, ez nem járható út. Két lehetőség van. Használhat kriptovaluta tőzsdéket vagy alkalmazásprogramozási felületeket (API), amelyek minden információt és eszközt biztosítanak a pénzügyi döntések meghozatalához. A CoinMarketCap például értékes információkat nyújt a Bitcoinról, és láncon belüli elemzést kínál. Binance Research, Coinmetrics és egyéb források is elérhetők.
Ezek fontos tényezők, amelyeket figyelembe kell venni a kriptoeszközök láncon belüli mutatóinak elemzésekor.
Hash Rate
Minden blokkláncnak megvan a saját mechanizmusa, és különböző konszenzusos algoritmusokat használ a védelmére. Az elemzők az alapvető elemzések elvégzésének egyik módját látják benne. A gép azon képességét, hogy hatékonyan és eredményesen hajtson végre hash-számításokat a munkaigazolási blokkláncokban, a hash aránya méri.
A bányászat hash aránya közvetlenül kapcsolódik a bányászok munkájukért kapott jutalmakhoz és biztonsághoz. A magasabb hash-arányok azt jelzik, hogy mekkora a valószínűsége új blokkok létrehozásának, és mindegyikért jutalmat kapnak. A magasabb hash arány növeli annak valószínűségét, hogy a blokklánc biztonságos, és megakadályozza a támadásokat. Ez egyben nyereségszerzési lehetőség a bányászok számára. Az alacsonyabb hash arányú bányászat kevésbé ígéretes. Ez oda vezethet, hogy a bányászok felhagynak a bányászattal és biztosítják a hálózatot. Az aktuális eszközár, díjak és a tranzakciók száma befolyásolja a bányászat költségeit.
Tranzakció értéke
A kriptoeszközök alapvető elemzése nem teljes a tranzakciós értékek betekintése nélkül. Ez jelzi, hogy az eszköz használható-e tranzakciókra. Egy tranzakció értéke a blokkláncon egy adott időpontban végrehajtott összes tranzakció összege. Ha van 100 Bitcoin napi tranzakciók mindegyike 1000 USD értékben, akkor a napi tranzakció értéke 100 000 USD. A tranzakció értéke a hálózat natív pénznemével (BTC) vagy fiat-val, például USD-vel mérhető.
Tranzakciók száma
A tranzakciók száma a hálózaton zajló tevékenységek számának mérőszáma. A különböző időkeretek megmutathatják a tevékenység időbeli alakulását. Ezt a mutatót óvatosan kell kezelni, mivel nem biztos, hogy az egyén más pénztárcákba utal-e át pénzt a lánc számának növelése érdekében.
díjakat
A kereskedők által a tranzakciók végrehajtására fizetett díjakat felhasználhatjuk arra, hogy tájékoztassunk arról, hányan próbálnak megrendeléseket hozzáadni a Blockchainhez. Hasonló az aukcióhoz. Azok, akik magasabb ajánlatot tesznek, gyorsabban adják hozzá tranzakcióikat a blokklánchoz, mint azok, akik alacsonyabb ajánlatot tesznek.
A felhasználók idővel díjat fizetnek azért, hogy hozzáférjenek az alapul szolgáló kriptoeszköz biztonságára és integritására vonatkozó információkhoz. A Proof of Work/(PoW) blokkok blokkjutalomban részesítik a bányászokat. A tranzakciós díjak általában nőnek, míg a blokkjutalom csökken. A tranzakciós költségek emelkedhetnek, és frusztrálhatják a bányászokat, ha nem fizetik ki őket teljes egészében.
Aktív címek
Az aktív pénztárcacímek száma jelzi a kriptográfiai címek számát és elérhetőségét egy adott időpontban. Az aktív címek kiszámításához kombinálhatja a fogadó és küldő címeket egy bizonyos időszakra, hogy megközelítse a kriptoeszköz aktivitásának növekedését. Egyedi címeket is hozzáadhat, hogy ugyanazokat az eredményeket kapja, majd összehasonlítsa őket időtartamuk szerint.
Projekt mérőszámai
A projekt mérőszámai nem a láncban lévő adatokra összpontosítanak, és a minőségi megközelítést részesítik előnyben. Olyan jellemzőket vizsgál, mint a csapatteljesítmény, a verseny és a műveletek, valamint a projekt mögött meghúzódó összes részlet.
Fehér könyv
Befektetés előtt fontos elolvasni a kriptoprojekt fehér könyvét. A whitepaper egy műszaki dokumentum, amely tartalmazza az összes szükséges információt egy kriptoprojektről. Felvázolja a célokat, a csapattal kapcsolatos információkat és tervet a célok elérésére.
Csapat
Számos kriptovaluta projekt tartalmaz részleteket a projekt fejlesztésében részt vevő csapattagokról. Annak érdekében, hogy megtudjuk, a csapat tagjai rendelkeznek-e az ígéreteik teljesítéséhez szükséges képességekkel, nyomon követhetjük a részleteket. Lehetőség van felmérések készítésére arról, hogy a csapattagok sikeresek voltak-e a korábbi projektekben, és elég kompetensek-e céljaik eléréséhez.
Keresse a kriptoprojektek fejlesztőinek közösségét ismert csapat vagy névtelen fejlesztők nélkül. Ha nyilvános GitHubjuk van, nézze meg a tevékenységet és a közreműködők számát. A frissített profil vonzóbb lesz, mint egy régen nem frissített profil.
Verseny
A tanulmány részletesen ismerteti a kriptoprojekt által megcélzott felhasználási eseteket. Elengedhetetlen az összehasonlítás alatt álló projektek és a megváltoztatni kívánt rendszer összehasonlítása. Ez segít azonosítani a hosszú távú projekteket, és azokat, amelyek csak keveset vagy semmit nem tesznek hozzá a kriptovaluták növekvő számához.
Hasznosság, tokenomika és kereslet
A tokenomika a tokenek kínálata és kereslete mögött meghúzódó közgazdaságtan tanulmányozása. A kriptovaluta értékét a kereslet és a kínálat határozza meg. A magas árértékek olyan kriptovalutákhoz kapcsolódnak, amelyeknek nagy a kereslete és alacsony a kínálata. A hasznosság kulcsfontosságú tényező a token árának meghatározásában. Egy token piaci keresletének és értékének meghatározásához fel kell fedezni a piaci elismertségét. Mielőtt bármilyen kriptoeszközbe fektetne be, határozza meg annak hasznosságát, hogy megoldja-e a problémát, vagy nem fenntartható és/vagy értékes.
Tekintsük a kezdeti szakaszban a token elosztást. Azt is ellenőriznie kell, hogy a kezdeti terjesztés a kezdeti érmekínálaton (ICO), a kezdeti csereajánlaton (IEO), a kezdeti DEX-ajánlaton (IDO) vagy a bányászati zsetonokon és érméken keresztül történt-e. A tanulmánynak részleteznie kell a befektetők által kibányászott érmék mennyiségét, és a fejlesztők számára megtartott érmék százalékát. Fontos, hogy tisztában legyünk az előre bányászott tesztneten. Fontos, hogy időt szánjon ezen eljárások felülvizsgálatára olyan kockázatokkal járó esetekben, mint például kis számú cím és nagy mennyiségű kriptovaluta.
Pénzügyi mutatók
A fundamentális elemzés pénzügyi mérőszámokat használ a kriptoeszközök értékének kiszámításához. A potenciális befektetők pénzügyileg megközelíthetik a kriptovaluta projektet azáltal, hogy megvizsgálják a kereskedési feltételeket, például az aktuális kereskedés alatt álló kriptoeszközzel kapcsolatos információkat és a likviditást, a piaci reakciókat, a piaci reakciókat és egyéb változókat.
Piac tőkésítés
A piaci kapitalizáció az első dolog, amire a befektetőknek figyelniük kell, mielőtt kriptovalutákba fektetnének. A piaci kapitalizációt (más néven nettó vagyont) úgy számítják ki, hogy az eszköz aktuális árát megszorozzák a forgalomban lévő készlettel. A szorzás egy hipotetikus értéket ad, amely felhasználható az alapul szolgáló eszköz egyes egységeinek megvásárlására. A piaci kapitalizáció félrevezetheti a befektetőket. Fontos figyelembe venni más tényezőket is. Sok befektető az alacsony piaci kapitalizációjú kriptovalutákat választja a nagy piaci kapitalizációjú kriptovaluták helyett, mert úgy gondolja, hogy az alacsonyabb piaci kapitalizációjú kriptovaluták rövid és hosszú távon nagyobb növekedési potenciállal rendelkeznek.
Kereskedelmi volumen és likviditás
A likviditás az eszközök gyors vételének és eladásának képessége. A likvid eszközök az aktuális kereskedési áron vásárolhatók és adhatók el anélkül, hogy azok piaci értékét befolyásolnák. Illikvid eszközökkel nehéz alacsony áron kereskedni. A befektetők likvid eszközökre vágynak. Mivel nincs vevő, az illikvid piacon értékesíteni kívánó kereskedők kénytelenek lesznek csökkenteni a kért árat. A bid-ask spread a kereskedelmi megbízások versenye. Az eladók és a vevők csökkentik a vételi ajánlatot a likviditás biztosítása érdekében.
Az eszközök likviditását egy adott pillanatban meghatározó mutató a kereskedési volumen. Egy kriptoeszköz kereskedési volumenének meghatározására és lendületének, emelkedő vagy csökkenő trendjének kimutatására szolgál.
Ellátási mechanizmusok
A befektetőknek tisztában kell lenniük a kriptoeszközök beszerzési mechanizmusával befektetési szempontból. A befektetők a kriptoeszközt a keringő kínálat, a teljes kínálat és az infláció alapján fogják érzékelni. Azok a befektetők, akik úgy vélik, hogy a mögöttes eszköz értéke nő, ha nagyobb a kereslet, mint a kínálat, vonzódhatnak a kriptoeszközökhöz, amelyek korlátozzák a könnyen bányászható egységek mennyiségét.
Alapvető elemzés: előnyei és hátrányai
A fundamentális elemzés olyan, mint bármely más kriptovaluta elemzési stratégia. Ennek megvannak a pozitív és negatív oldalai.
Átl |
Ellen |
| A befektetők fundamentális elemzések segítségével méltányos áron juthatnak kriptoeszközökhöz, még akkor is, ha azok nem valós értéken vannak. | A fundamentális elemzés eredményei nem alkalmasak a rövid távú döntések meghozatalára. A technikai elemzés lehet a legjobb lehetőség a kereskedők számára a rövid távú piaci lehetőségek előrejelzésére. |
| Az alapul szolgáló eszközök információihoz való hozzáférés lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy tájékozott kereskedési döntéseket hozzanak. | A fundamentális piacelemzés számos folyamata miatt sok időt vesz igénybe. |
| A kereskedők képesek hosszú távú becsléseket készíteni a piac növekedéséről. A befektetők az általuk generált értéket felhasználhatják a piaci érték meghatározására, hogy felmérjék az aktuális árat, és eldöntsék, hogy az túl magas vagy túl alacsony. | A fundamentális elemzés részletesebb képet ad a piacról, de előfordulhat, hogy a negatív fundamentumok lebomlanak. A pozitív növekedés nagyon rövid időn belül megtörténhet. |
Következtetés: Alapvető elemzés
A fundamentális elemzés egy módszer a kriptoeszközök piaci értékének meghatározására. A fundamentális elemzések ritka betekintést nyújthatnak a kereskedőknek a kriptovaluta piacaiba, ha helyesen végzik el. A kereskedőnek képesnek kell lennie egy kriptovaluta eszköz optimális értékének meghatározására annak piaci árából. A technikai és a fundamentális elemzés kombinációja erősen ajánlott, mert vannak bizonyos dolgok, amelyeket csak az alapelemzés képes előre jelezni.
